近日，新能源汽車充電樁被納入新基建行列。據統(tǒng)計，至2030年，我國將存在6300萬臺的充電樁缺口。業(yè)內人士指出，隨著未來5年我國新能源汽車保有量大幅增加，充電樁需求量巨大，市場空間在千億元級別。充電設備需求將顯著增加，充電樁行業(yè)受益，也將給技術領先、運營積累深厚的企業(yè)帶來新的機遇。
納入新基建
新型基礎設施建設(簡稱“新基建”)具體包括5G基站建設、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁、大數據中心、人工智能和工業(yè)互聯網七大領域。
廣發(fā)證券認為，從狹義上來講，新基建指的是那些以科技創(chuàng)新、產業(yè)升級為核心的領域。從廣義上來講，其所指的領域應該是那些未來增量空間較大的行業(yè)，也就是所謂的“補短板”領域。新基建與傳統(tǒng)的“鐵公基”等明顯不同，最大的差異就在于新基建更注重擁有科技內涵的產業(yè)，代表新經濟高質量發(fā)展的方向。
業(yè)內人士表示，新能源充電樁納入新基建，成為國家基礎設施建設的重點，將帶來對充電樁板塊的加速投資。
中國充電聯盟數據顯示，截至2020年1月，全國已建成公共充電樁53.1萬個，私人充電樁71.2萬個，車樁比約為3.5∶1。截至2020年2月，我國充電基礎設施累計數量為124.5萬個，同比增長43.8%。
我國充電基礎設施與電動汽車發(fā)展并不協調?！峨妱悠嚦潆娀A設施發(fā)展指南(2015-2020年)》指出，到2020年我國將新增集中式充換電站超過1.2萬座，分散式充電樁超過480萬個，其中公共充電樁50萬個，私人充電樁430萬個，以滿足全國500萬輛電動汽車充電需求。目前，公共充電樁已經提前達成規(guī)劃要求，但私人充電樁數量仍遠遠不足。依照規(guī)劃，車樁比約為1∶1，但目前車樁比為3.5∶1，難以滿足消費者需求。
不過，未來一段時間充電樁增長速度有望明顯提升。充電聯盟最新預測認為，2020年將新增37.3萬個私人交流充電樁，私人交流充電樁保有量將達到107.6萬個。在公共充電樁方面，預計新增15.6萬個，公共充電場站預計新增1.2萬座。
中國電動汽車百人會理事長陳清泰預測，到2030年，中國電動車銷售會突破1500萬輛，保有量會突破8000萬輛，屆時純電動車輛或達到6480萬輛。這意味著，如果按照車樁比約為1∶1的匹配要求，至2030年，我國將存在高達6300萬臺的充電樁缺口。
新時代證券研究所分析師認為，隨著未來5年我國新能源汽車保有量大幅增加，充電樁需求量巨大，市場空間在千億元級別，預計對應的充電設備市場空間約2800億元，充電和服務市場約400億元。充電樁的加速投資將拉動充電設備需求顯著增加，帶動相關產業(yè)鏈公司收入和利潤增長。
積極響應
在新基建加持的背景下，各個企業(yè)已在充電樁建設方面有所響應。3月15日，國網電動發(fā)布消息稱，為響應國家新基建的號召，國家電網正式開展“尋找合伙人”活動，邀請符合條件的合伙人與國家電網一同共建共享充電樁。近日，動力電池龍頭企業(yè)寧德時代和一家區(qū)域性的充電網絡運營商百城新能源合資成立了上?？觳沸履茉纯萍加邢薰尽幍聲r代稱，合資公司是做智能微網一體化儲充系統(tǒng)，該系統(tǒng)由寧德時代研發(fā)，集儲能服務、充電服務和電動汽車檢測服務三大功能于一體，解決傳統(tǒng)充電站配電難、選址難、對電網存在沖擊風險的問題，可以快速形成大功率超級快充網絡。
一些地方政府推出新舉措，力促新能源車充電業(yè)務發(fā)展。北京市發(fā)改委近日就2020年度新能源小客車公用充電設施項目建設投資補助資金申報下發(fā)通知，明確補助對象為北京市行政區(qū)域內已建成并投運的社會公用充電設施，即在社會公共停車場或可用于充電服務的停車場站內建設，向全社會開放的，為新能源小客車提供充電服務的經營性充電設施。北京市發(fā)改委將繼續(xù)對符合條件的社會公用充電設施的建設投資，給予市政府固定資產投資補助資金支持。
2019年12月30日，山東省能源局印發(fā)通知，明確中央新能源汽車充電基礎設施獎補資金使用方式，通知明確了具體獎補標準。具體看，按照單樁參照額定輸出功率，給予一次性獎補。其中，直流快充樁獎補400元/千瓦，獎補上限4.8萬元/樁;交流慢充樁獎補300元/千瓦，獎補上限為2000元/樁;帶有有序充電控制功能的交流充電樁獎補400元/千瓦，獎補上限為4000元/樁。設施獎補金額不高于招標價格。
川財證券指出，由于新能源汽車在推廣應用過程中的“里程焦慮”，完善充電基礎設施建設是新能源汽車行業(yè)發(fā)展的必經之路。多地政府設置了硬性指標引導充電樁建設布局，確保充電樁在“量”上可以滿足電動汽車的充電需求。招商證券指出，總體來看，隨著新能源汽車銷量持續(xù)增長，充電設施的資產利用率會進一步提升，而伴隨政策扶持力度加強，充電設施建設會有所加快。
龍頭受益
目前，國內充電樁設備領域相關公司數量超過300家，競爭較為激烈，行業(yè)整體利潤偏低。其中，中游充電運營集中度相對較高，運營環(huán)節(jié)成本較高，先進入的企業(yè)已經建立一定的領先優(yōu)勢。
截至2019年11月，充電樁數量超過1萬個的運營商只有8家：特來電14.4萬個、星星充電11.2萬個、國家電網8.8萬個、云快充3.3萬個、依威能源2.5萬個、上汽安悅1.8萬個、中國普天1.4萬個、深圳車電網1.2萬個，上述8家運營商占充電樁運營總量的90%。
事實上，由于充電樁行業(yè)整體運營效率不高、前期投資規(guī)模大、回報周期長等特點，一直飽受盈利之困。一位行業(yè)從業(yè)者曾公開表示，充電樁行業(yè)靜態(tài)投資回報期平均為5.74-9.57年。相關數據顯示，2017年初，國內公共充電基礎設施運營商超過1000多家，但是目前僅剩約100家，只有10%左右的運營商存活下來。
賽迪數據顯示，充電樁的投資回收期與充電樁的使用率關系密切。對于交流慢充樁來說，使用率為5%的情況下，回收期需要近3年，若提升使用率到30%(每天充電8小時)，則投資回收期被縮短到半年以內。而對于直流快充樁來說，在使用率為5%和30%的情況下，投資回收期分別為12年和2年。提升充電樁使用率將大幅度縮短充電樁的投資回收期。
中金公司認為，充電運營為重資產行業(yè)，當直流樁利用率高于8%(按60kW樁算)方可盈利。因此，運營商在場站運營前期有較大的投資與運營虧損壓力。同時，公共充電需要協同場地、強電、充電運營商三方進行，推動運營商加快建設，促進強電、場地的配套較為關鍵。
特銳德董事長于德翔在接受中國證券報記者采訪時認為，必須建立充電網絡才可能大規(guī)模支撐電動汽車規(guī)?；l(fā)展的需要。于德翔表示，開發(fā)充電樁很容易，但建立一個充電網絡則相當復雜。充電網絡需要從設備網到控制網、能源網、數據網多網融合，同時基于汽車運行、能源服務和數據增值服務打造價值閉環(huán)生態(tài)。
工業(yè)和信息化部運行監(jiān)測協調局特聘專家孫會峰指出，新基建中指出的新能源汽車充電樁不僅僅是傳統(tǒng)的充電樁，“新”代表新的數字化技術，是指充電樁與通信、云計算、智能電網、車聯網等技術有機融合。新基建的目的在于利用新技術來提升基礎設施的利用效率，提升充電樁的使用率直接提升了充電樁行業(yè)的盈利能力。
孫會峰表示，充電樁技術門檻不高，產品差異化程度不明顯，應用市場的開拓尤為重要。運營領域的龍頭企業(yè)有效鏈接客戶需求，開拓新市場，成為拉動行業(yè)發(fā)展的主導企業(yè)。并且龍頭企業(yè)的規(guī)?；獌?yōu)勢正在逐步凸顯，通過技術手段有效提升充電樁使用率，持續(xù)擴大優(yōu)勢地位。產業(yè)價值鏈正從上游設備逐步向中游運營領域轉移，而運營領域的行業(yè)龍頭最具投資價值。
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