2024年，全球動力電池產(chǎn)業(yè)正式邁入TWh時代。大東時代智庫（TD）統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年全球動力電池出貨量將達到1.15TWh，同比增長28.1%。其中，中國企業(yè)動力電池出貨量約為920GWh，占全球市場份額的80%。與此同時，全球儲能電池出貨量達到335GWh，同比增長71.8%，中國企業(yè)儲能電池出貨量約為310GWh，占比高達92.5%。
回顧2024年，鋰電行業(yè)呈現(xiàn)出以下五大特征：
01 產(chǎn)能過剩和價格戰(zhàn)
由于鋰電池及電池材料行業(yè)在 2022-2023 年經(jīng)歷快速擴張，2024 年逐漸進入產(chǎn)能釋放高峰期，市場競爭加劇。特別是在中國市場，隨著頭部企業(yè)進一步擴大規(guī)模，行業(yè)中小企業(yè)面臨巨大競爭壓力。為提高競爭優(yōu)勢，廠商積極采用降價策略搶占市場份額。尤其在動力電池領域，降價成為主旋律。部分材料行業(yè)如鋰電銅箔等也已進入成本支撐階段，企業(yè)盈利承壓嚴重。
儲能電芯領域同樣面臨價格戰(zhàn)。根據(jù)大東時代智庫（TD）調(diào)研，11月儲能電芯價格持續(xù)走低，瑞浦蘭鈞、海辰儲能電芯單價最低跌至0.27元/Wh（含稅）。降價策略雖然短期內(nèi)刺激銷量增長，但企業(yè)盈利空間大幅縮減。2024年上半年，瑞浦蘭鈞儲能電池毛利率從去年同期的6.5%下降至3.2%。長期來看，低價策略難以持續(xù)，企業(yè)需尋找新的盈利模式。
02 儲能市場成為鋰電市場主要增長點
大東時代智庫（TD）數(shù)據(jù)顯示，2024年全球和中國儲能電池市場出貨量增速均超過70%。
各國都在積極推動新型儲能技術發(fā)展和項目建設，除了美、德、中、澳洲等主要國家，中東、非洲、拉美等新興地區(qū)也在大力發(fā)展和籌備儲能項目。中東地區(qū)尤其是阿聯(lián)酋和沙特國家，儲能項目容量大；而東南亞的儲能需求分散，單個儲能項目容量規(guī)模小但數(shù)量多。東南亞國家中菲律賓的儲能市場進展最為快速。
美國：儲能新增裝機量主要集中在電網(wǎng)側大型儲能項目，同時積極推動非鋰長時儲能技術。經(jīng)合組織（OCED）開放1億美元資金支持試點規(guī)模的儲能示范項目。
德國：從單一戶儲往多元化方向發(fā)展，伴隨著政策補貼下滑疊加整體經(jīng)濟下行，戶用儲能需求下降，今年8月-12月，德國戶儲新增裝機規(guī)模連續(xù)五個月下滑，但2024年戶儲側新增裝機量仍占80%以上。發(fā)電和電網(wǎng)側儲能成為未來主要驅動力，11月新增裝機量創(chuàng)新高，達146.0MWh，環(huán)比增長309.0%，同比增長94.1%。
澳大利亞：儲能項目建設活躍，重點關注長時儲能（8小時以上），以應對傳統(tǒng)燃煤發(fā)電站退役帶來的挑戰(zhàn)，需要高度靈活的長時儲能系統(tǒng)以在極端日內(nèi)時段和風旱天期間提供備用發(fā)電。
中國：儲能新增裝機量中，電網(wǎng)側儲能占比最高（69%），獨立儲能占主導地位；電源側儲能次之（25%），新能源配儲為主；用戶側儲能占比最低（6%），以工商業(yè)儲能為主。
03 電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)出海
受地緣政治和貿(mào)易壁壘影響，全球鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈面臨重新布局的挑戰(zhàn)。美國通過《通脹削減法案》（IRA）提供補貼和減稅，吸引企業(yè)在本土建設生產(chǎn)基地。歐洲電池聯(lián)盟（EBA）和歐盟委員會通過《綠色協(xié)議產(chǎn)業(yè)計劃》，加速本土電池產(chǎn)業(yè)鏈建設。中國電池廠商也在積極布局海外生產(chǎn)基地。例如，寧德時代與Stellantis合作在西班牙建設大型磷酸鐵鋰電池工廠，投資高達41億歐元；國軒高科計劃在斯洛伐克和摩洛哥建設年產(chǎn)20GWh的鋰電池項目，投資總額約191億元人民幣。墨西哥也在考慮提供稅收優(yōu)惠政策，吸引外資企業(yè)本土化生產(chǎn)，預計2025年這一趨勢將進一步深化。
04 新技術、新材料加速研發(fā)
隨著市場競爭加劇，電池企業(yè)面臨更大的技術升級壓力。磷酸鐵鋰（LFP）和三元鋰電池技術路線競爭激烈，固態(tài)電池、鈉離子電池等新技術及其材料研發(fā)加速。儲能方面，混合儲能技術加速應用。2024年前十個月，混合儲能項目新增裝機總規(guī)模達1.4GW/4.6GWh，容量占比8%，主要采用“磷酸鐵鋰+其他儲能技術”模式，如磷酸鐵鋰+液流、磷酸鐵鋰+鈉離子、磷酸鐵鋰+飛輪儲能等。
05 部分鋰電技術發(fā)展不及預期
2023年底，大東時代聯(lián)合羅蘭貝格發(fā)布的《2024年新能源汽車與動力電池產(chǎn)業(yè)展望報告》對2024年重點技術進行研判，認為2024年將成為大圓柱電池集中量產(chǎn)元年，固態(tài)電池平均能量密度將達400Wh/kg，無鈷電池平均能量密度將達250Wh/kg。
回顧2024年，大圓柱電池產(chǎn)業(yè)化進展順利，但46系大圓柱電池面臨工藝復雜、良率低等問題，尤其是全極耳設計帶來的焊接難度的增加和干法電極技術的突破仍是瓶頸。目前行業(yè)正積極克服這些困難，2024下半年加速放量。
而固態(tài)電池和無鈷電池在2024年的整體表現(xiàn)相對不及預期，截至目前，實現(xiàn)量產(chǎn)的固態(tài)電池產(chǎn)品能量密度集中在300-400Wh/kg，大部分發(fā)布的400Wh/kg以上的固態(tài)電池產(chǎn)品尚未實現(xiàn)量產(chǎn)。已經(jīng)量產(chǎn)或小試的≥400Wh/kg的固態(tài)電池主要包括浙江金羽新能的無際高能(H)版電池（450-550Wh/kg），欣旺達第一代全固態(tài)電池產(chǎn)品（400Wh/kg）等。全固態(tài)電池的發(fā)展受限于其生產(chǎn)工藝及設備、高昂的成本、電解質(zhì)材料有待突破以及界面反應難題等，業(yè)內(nèi)預計2030年后才能實現(xiàn)放量。而無鈷電池的發(fā)展主要受限于目前開發(fā)企業(yè)勢單力薄，且因磷酸鐵鋰技術的快速發(fā)展，企業(yè)在無鈷電池上的研發(fā)投入相對較少。
伴隨著2025年的開啟，大東時代對2025年動力電池及儲能電池發(fā)展趨勢做出以下判斷：
價格方面，大東時代預計2025年動力電池全年均價將繼續(xù)下行，但降幅縮窄：一方面隨著技術的不斷進步，電池能量密度提升，能耗下降，良率提升，有望促進降本。此外，隨著技術的不斷進步，鐵鋰電池的續(xù)航里程和充電速度不斷提高，在動力電池中滲透率穩(wěn)步提升，拉動整體動力電池價格下行。另一方面，2025年電池材料擴產(chǎn)情況將得到控制，產(chǎn)能過剩情況有望緩解，電解液、磷酸鐵鋰價格將有所企穩(wěn)，支撐電芯價格降幅控制在一定范圍內(nèi)。
出貨量方面，預計2025年全球及中國動力電池出貨量分別增長19.8%、22.3%，中國市場占有率提升至81.6%。這主要是受益于下游電動汽車的需求帶動，2025年中國新能源汽車補貼政策有望延續(xù)，且在今年補貼政策效果顯著的情況下，明年或將加大補貼力度，預計2025年中國電動汽車總銷量將達到 1387.0萬臺，同比增長約24.1%，BEV占比57.1%。
價格方面，大東時代智庫（TD）預計2025年儲能電池低價競爭情況有望改善，但整體均價仍將延續(xù)下行。儲能電芯技術進步，推動電芯能量密度持續(xù)提高，帶動電芯及系統(tǒng)成本下行，此外，電芯產(chǎn)品良率的提升也在推動降本。
電池出貨量方面，預計中國儲能電池2025年出貨量增速為38.7%，達430 GWh。主要驅動因素包括電池廠新建和擴建儲能電池工廠、政策推動儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及新興市場儲能項目增加，沙特、印度等地區(qū)未來將陸續(xù)有GWh級訂單釋放。但在2025年全球儲能市場，美國儲能政策的變化是需重點關注的風險因素。受特朗普鼓勵傳統(tǒng)能源政策影響，美國儲能相關稅收抵免政策于2025年或被更改，同時美國的能源政策或將重新聚焦于提高石油和天然氣產(chǎn)量，而儲能項目將延遲或停滯，因此大東時代對于美國2025年儲能新增裝機量預期值大幅下調(diào)，預計為32.0GWh，同比-5.8%。同時美國作為世界強國的風向也可能進一步影響其他地區(qū)國家，對世界能源的發(fā)展產(chǎn)生一定影響。
2024年，鋰電行業(yè)在產(chǎn)能過剩、價格戰(zhàn)、儲能市場增長、本土化生產(chǎn)和技術創(chuàng)新等方面經(jīng)歷了深刻變革。展望2025年，隨著技術進步和市場需求的推動，鋰電行業(yè)將繼續(xù)保持快速發(fā)展，但也將面臨新的挑戰(zhàn)和機遇。（來源大東時代智庫）
