2021年底，美的工業(yè)技術(shù)宣布在智慧交通、工業(yè)自動化、綠色能源、消費電器四大戰(zhàn)略領(lǐng)域布局，根據(jù)客戶實際需求，提供綠色、創(chuàng)新的解決方案。2022年4月26日，美的工業(yè)技術(shù)宣布收購天騰動力，標(biāo)志著智慧交通產(chǎn)業(yè)版圖上加入了“兩輪出行”這個要素。
以收購的方式切入一個看好又未曾涉獵的新市場在業(yè)界并不新鮮。而為什么是兩輪出行?美的工業(yè)技術(shù)收購的新聞稿中寫得很清晰。接下來我們換一個視角，從電動兩輪出行產(chǎn)業(yè)發(fā)展來梳理一條新邏輯。
再啟增長曲線
電動兩輪車指電動自行車和電動摩托車的統(tǒng)稱，是上世紀(jì)90年代就出現(xiàn)在我們身邊的一種代步工具。因為太過于常見，往往也不會和炫酷或者高科技聯(lián)系在一起。經(jīng)過多年擴張，2013年，我國電動兩輪車總產(chǎn)量達(dá)到了3695萬輛，在之后的6年里也基本在3600萬的區(qū)間內(nèi)波動，可以說市場已經(jīng)接近飽和了。
2020年，這根增長曲線又神奇啟動了。
艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2020年中國電動兩輪車市場銷售量達(dá)4760萬輛，并且這種增長仍有繼續(xù)蔓延的趨勢，天風(fēng)證券預(yù)測，2021-2024年，中國市場上的電動兩輪車的年銷量都會超過5000萬輛，其中2023年最高，能達(dá)到6384萬輛。
主要增長變量
除了自然增長，新冠疫情蔓延，新國標(biāo)發(fā)布，外賣行業(yè)壯大，共享電單車行業(yè)崛起是主要增長因素。
1、新冠疫情蔓延
2003年非典疫情爆發(fā)，那一年市場的電動車需求就沖到了500萬輛。2004年，中國的《道路交通法》正式把電動自行車確定成了非機動車類的合法車型，行業(yè)開始高速發(fā)展，一批頭部品牌崛起，中國的電動兩輪車逐漸形成了三大產(chǎn)業(yè)聚集地：江蘇、天津、浙江。
這兩年隨著疫情的蔓延和不斷反復(fù)，也成為驅(qū)動電動兩輪車市場的主要因素。
2、新國標(biāo)發(fā)布
2018年，中國出臺了一份《電動自行車安全技術(shù)規(guī)范》，即行業(yè)里說的「新國標(biāo)」，并從2019年開始生效。新國標(biāo)嚴(yán)格界定了不同電動兩輪車的區(qū)別，把它們分成了三類：電動自行車、電動輕便摩托車和電動摩托車。這三類產(chǎn)品都要經(jīng)過中國強制性3C認(rèn)證，才能上市銷售。美的工業(yè)技術(shù)這次收購的天騰動力就是專注于其中的e-bike電助力自行車這個分類，該公司專注做電助力自行車的驅(qū)動系統(tǒng)，如中置電機、輪轂電機、扭力傳感器、碼表等。
▲新國標(biāo)中電動自行車的重要指標(biāo)
用新國標(biāo)重新打量鄉(xiāng)村和城鎮(zhèn)路面上正在跑的3億輛電動兩輪車，有70%，也就是2.1億輛不合格，而其中就算只有四分之一換成新車，那也將帶來5100萬輛的增量。
3、外賣行業(yè)壯大
疫情之前，中國市場上的餐飲外賣騎手就已經(jīng)超過700萬了。外賣行業(yè)每年給到電動兩輪車行業(yè)的訂單，至少有五六百萬輛。方正證券樂觀估計，中國的外賣騎手人數(shù)到2023年會超過1000萬，每年電動兩輪車的換車需求也會超過1000萬。
4、共享電單車行業(yè)崛起
中國城市公共交通協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2020年全國已經(jīng)投放的共享電單車接近了500萬輛，而且共享電單車的每日平均騎行率，大概是同區(qū)域內(nèi)共享單車的5-10倍。中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)的數(shù)據(jù)則指出，農(nóng)村居民對電動車的需求是高于城市的，每100戶農(nóng)村居民擁有的電動兩輪車超過70輛。
目前共享電單車的主戰(zhàn)場在三四線和下沉市場，隨著新國標(biāo)發(fā)布，電動自行車安全性提升，更多城市可能會開始考慮放開共享電單車的運營。
5、海外市場：碳中和與消費升級
東南亞
燃油摩托車的電動化替代
東南亞由于區(qū)域人口密度大、發(fā)展中國家多，公共交通設(shè)施不夠完善，本來就是全球摩托車主要市場。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，泰國人口不過7000萬，摩托車數(shù)量達(dá)到了1500萬輛。越南擁有超4500萬輛摩托車，相當(dāng)于兩個人就有一輛摩托車。
現(xiàn)在東南亞各國身負(fù)著巨大的碳中和壓力。按照國際共識，摩托車大國也要進(jìn)行節(jié)能減排，來應(yīng)對氣候變化，這些國家一旦啟動禁摩限摩，接著就是電動兩輪車的崛起。
歐美日
電踏車的主流化加速
2020年歐洲的電踏車銷量增加了50%，達(dá)到470萬輛。美國在疫情和共享出行同時爆下，2020全年的電踏車銷量達(dá)到81萬輛，比上一年增加了一倍還多。日本作為一個老齡化社會，電踏車的滲透率一直是全世界最高的，高達(dá)40%。日本的電踏車銷量從2005年以來一直在以16%的年復(fù)合增長率在增長，2020年銷量是65萬輛。
方正證券預(yù)計，歐洲電踏車產(chǎn)業(yè)在高速發(fā)展，美國市場也開始起量，所以全世界到2025年的總需求會達(dá)到1600萬輛，對應(yīng)1600-2000億元的市場規(guī)模。
新的機會空間
再反觀這次的“夢幻聯(lián)動”：天騰動力是一家專注于研發(fā)、生產(chǎn)、銷售驅(qū)動系統(tǒng)的精密制造企業(yè)，掌握電機設(shè)計、電機控制、結(jié)構(gòu)及工業(yè)設(shè)計、傳感技術(shù)等關(guān)鍵核心技術(shù)。美的收購后，產(chǎn)品將涵蓋兩輪中置電機、輪轂電機、扭力傳感器、碼表。可以為全球兩輪出行領(lǐng)域提供電助力驅(qū)動系統(tǒng)解決方案。美的工業(yè)技術(shù)也已經(jīng)下定了進(jìn)軍智慧交通的決心。
此外，天騰動力積極開拓海外市場并進(jìn)行全球化布局，建立了包括武漢、越南在內(nèi)的現(xiàn)代化工廠，位于荷蘭、法國、英國等六地的全球服務(wù)中心也在計劃之中。目前，天騰動力主要為歐洲、美國、日本等國家地區(qū)的中高端電助力自行車(E-bike)提供驅(qū)動系統(tǒng)解決方案。
以科技驅(qū)動萬物。美的工業(yè)技術(shù)與天騰動力的結(jié)合，會不會驅(qū)動出一片新天地?
來源：《蔡鈺·商業(yè)參考》、艾瑞咨詢、方正證券、天風(fēng)證券
