2021年12月，碧桂園創(chuàng)投在上海舉辦的半導(dǎo)體行業(yè)沙龍完美收官，活動(dòng)匯集了清華大學(xué)集成電路學(xué)院、數(shù)十家碧桂園創(chuàng)投半導(dǎo)體生態(tài)圈友好企業(yè)以及頂尖半導(dǎo)體投資機(jī)構(gòu)，共同聚焦半導(dǎo)體發(fā)展危與機(jī)、產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新趨勢(shì)、投資策略等行業(yè)熱門話題，奉上了理論與實(shí)踐兼具的思想?yún)R。
半導(dǎo)體是碧桂園創(chuàng)投的重點(diǎn)布局賽道。成立至今，已投出多家半導(dǎo)體頭部企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新企業(yè)，構(gòu)成了從VC到PE，以龍頭企業(yè)牽引的全產(chǎn)業(yè)鏈投資版圖。
圍繞“需求崛起，中國科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展躍遷”的圓桌主題，碧桂園創(chuàng)投業(yè)務(wù)董事徐行余與三位企業(yè)代表理湃光晶CEO李偉、迦智科技聯(lián)合創(chuàng)始人及CTO孫逸超、宏景智駕戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)拓展副總裁楊武共同就VR/AR、機(jī)器人以及自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的需求增長展開討論，并展望了芯片產(chǎn)業(yè)的新機(jī)遇與新挑戰(zhàn)。
▲ 半導(dǎo)體沙龍圓桌現(xiàn)場(chǎng)
以下內(nèi)容節(jié)選自現(xiàn)場(chǎng)沙龍：
01.理湃光晶CEO李偉：智能眼鏡，下一代智能終端
▲ 理湃光晶CEO李偉
元宇宙的概念在今年非常火熱，在元宇宙設(shè)備里，能讓人類最直觀的感受產(chǎn)生體驗(yàn)感的就是顯示部分。而理湃光晶就是專注在元宇宙領(lǐng)域的顯示部分的企業(yè)，主要做AR幾何光波導(dǎo)的光學(xué)模組。
雖然元宇宙的概念今年才開始大火，但是我們已經(jīng)做了12年。理湃光晶是全球范圍內(nèi)少有的擁有幾何光波導(dǎo)核心專利的公司。在許多科創(chuàng)領(lǐng)域，國內(nèi)外是有差距的，但在光學(xué)領(lǐng)域并不存在這個(gè)問題，不管是衍射波導(dǎo)，還是幾何波導(dǎo)，國內(nèi)外都沒有明顯差距。理湃光晶所有的技術(shù)都是完全自主研發(fā)的，每一個(gè)細(xì)節(jié)的技術(shù)點(diǎn)都把握的很好，由于生產(chǎn)工藝上的獨(dú)特之處，很大程度上保證了成品的良率及顯示效果。目前在行業(yè)內(nèi)，不論是客戶，上下游，都非常認(rèn)可我們產(chǎn)品的顯示效果。同時(shí)，我們國內(nèi)幾何波導(dǎo)的出貨量也處于行業(yè)領(lǐng)先地位。
大家近兩年一直在談中國的科創(chuàng)崛起，我在這個(gè)行業(yè)內(nèi)也能感受到其中的變化。以前最初階段的融資會(huì)比較艱難，但最近一兩年可以明顯感受到支持力度的提升。不論在政策上，資本上，國家都非常支持，包括像碧桂園創(chuàng)投這樣的投資機(jī)構(gòu)也在不斷加大力度來投入支持硬科技的發(fā)展，我想其中的主要原因是因?yàn)榇蠹野l(fā)現(xiàn)，真正能夠提升國力的就是硬科技。
這些年一方面技術(shù)在升級(jí)，一方面市場(chǎng)的需求也一直在變化。2012年谷歌推出的智能眼鏡，后來理湃光晶也推出了智能眼鏡的產(chǎn)品，大家發(fā)現(xiàn)理湃光晶的產(chǎn)品和鋼鐵俠等科幻影片中想象的未來眼鏡形式更類似，但在15、16年左右，產(chǎn)品的誕生并沒有產(chǎn)生購買的想法和需求，大家看了后都覺得很炫，卻沒有人真正去購買。
直到2019年開始，B端的剛性需求慢慢開始浮現(xiàn)。比如在工業(yè)場(chǎng)景上，國外的需求量非常大，尤其在高端制造業(yè)中的使用場(chǎng)景非常廣泛，每年AR產(chǎn)品的出貨量相當(dāng)可觀。而在國內(nèi)，2019年真正開始出現(xiàn)需求的是安防場(chǎng)景，主要用于識(shí)別嫌疑犯和嫌疑車輛。另外在教育、文旅等場(chǎng)景上也陸續(xù)出現(xiàn)剛性需求。
從我們的判斷來看，因?yàn)橹袊旧硎侵圃鞓I(yè)大國，人口眾多，在安防場(chǎng)景的需求非常大，未來幾年B端的需求增長會(huì)相對(duì)平穩(wěn)，預(yù)計(jì)每年會(huì)有2-3倍的增速。
B端以外，今年在C端突然產(chǎn)生了概念爆發(fā)，這其中Facebook的改名，以及傳言中22年或23年蘋果智能眼鏡的推出都助力了這一波的C端概念爆發(fā)。
關(guān)于未來趨勢(shì)，F(xiàn)acebook、蘋果都有相關(guān)預(yù)測(cè)：在十年之內(nèi)，智能眼鏡會(huì)替代智能手機(jī)，成為下一代的智能終端。目前很多相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈還處于待完善狀態(tài)，不管是算力、通信，還是存儲(chǔ)、光學(xué)都需要進(jìn)步，才能做出讓C端消費(fèi)者滿意的產(chǎn)品。
如果把元宇宙當(dāng)做平行世界來建設(shè)，需要很久的時(shí)間;但把元宇宙當(dāng)做工作工具或生活工具來建設(shè)，會(huì)很快。元宇宙，其實(shí)離我們并不遙遠(yuǎn)。
02.迦智科技聯(lián)合創(chuàng)始人及CTO孫逸超：半導(dǎo)體行業(yè)，移動(dòng)機(jī)器人的新需求與新機(jī)會(huì)
▲ 迦智科技聯(lián)合創(chuàng)始人及CTO孫逸超
杭州迦智科技是一家做智能移動(dòng)機(jī)器人設(shè)計(jì)生產(chǎn)制造的創(chuàng)業(yè)公司，專注服務(wù)于制造業(yè)，希望用智能移動(dòng)機(jī)器人的感知、定位和控制技術(shù)幫助制造業(yè)實(shí)現(xiàn)智慧物流升級(jí)解決方案。
專注在該領(lǐng)域的原因，一方面是宏觀層面制造業(yè)的人口短缺，我們常常聽到制造業(yè)越來越多關(guān)于用工成本上升的討論;另一方面是國家政策及資本層面的引導(dǎo)，對(duì)智能制造裝備的企業(yè)有非常大力度的扶持。得益于此，我們也終于能夠?qū)⒃趯W(xué)校實(shí)驗(yàn)室的技術(shù)研究成果很好地孵化并應(yīng)用到生產(chǎn)線上。
迦智科技早期的產(chǎn)品更多是在3C領(lǐng)域應(yīng)用，那時(shí)候我們主要服務(wù)一些消費(fèi)電子產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)。由于3C的消費(fèi)電子產(chǎn)線更迭頻繁，需要產(chǎn)線上的物流設(shè)備具備響應(yīng)柔性制造的需求。我們的產(chǎn)品基于激光雷達(dá)在室內(nèi)的導(dǎo)航技術(shù)，能夠幫助機(jī)器人實(shí)現(xiàn)在制造業(yè)產(chǎn)線上自動(dòng)的行駛和運(yùn)行。
隨著業(yè)績?cè)鲩L以及市場(chǎng)對(duì)于這類新技術(shù)產(chǎn)品的認(rèn)可，慢慢在一些高端裝備制造領(lǐng)域，尤其是泛半導(dǎo)體的行業(yè)的需求也在快速增長和上升。過去泛半導(dǎo)體的生產(chǎn)商更多采用進(jìn)口天車物流解決方案。一方面成本高，另一方面有部分無法覆蓋到的產(chǎn)線上物料運(yùn)輸?shù)膯栴}。過去這部分需要靠人力，但人在車間不僅是巨大的污染源，也會(huì)影響到泛半導(dǎo)體的人效。
目前半導(dǎo)體行業(yè)從最上游的硅原材料制造，到晶圓及芯片制造環(huán)節(jié)，再到封裝測(cè)試環(huán)節(jié)，都已經(jīng)出現(xiàn)了移動(dòng)機(jī)器人的應(yīng)用案例與場(chǎng)景。移動(dòng)機(jī)器人的導(dǎo)入能夠減少無塵車間內(nèi)的操作員數(shù)量，在降低人力成本的同時(shí)減少發(fā)塵污染。從這個(gè)角度來說，我們的產(chǎn)品未來在半導(dǎo)體工廠內(nèi)一定會(huì)有更多的應(yīng)用需求和機(jī)會(huì)。
比如在半導(dǎo)體上游，我們有一個(gè)案例的場(chǎng)景是做單晶硅硅棒的搬運(yùn)。一根硅棒近5米長，約1.5噸，需要從單晶硅中拉制后再運(yùn)到設(shè)備上做現(xiàn)切割。過去這樣的場(chǎng)景全部要靠人力去運(yùn)送、轉(zhuǎn)移，現(xiàn)在可以通過設(shè)備完成，大大節(jié)省了人力。再比如封裝、封測(cè)等工藝車間，一方面無塵服、手套等防護(hù)措施對(duì)于持續(xù)在里面工作的人員極具挑戰(zhàn)和考驗(yàn);另一方面人員也是粉塵、良率影響的來源，所以這些場(chǎng)景中對(duì)設(shè)備替代人力也有很大需求。其他包括半導(dǎo)體的制造、晶圓的環(huán)節(jié)、泛半導(dǎo)體領(lǐng)域，包括電池片的制造、面板的制造等不同場(chǎng)景中，也會(huì)有非常多的機(jī)會(huì)。當(dāng)然，除了技術(shù)產(chǎn)品的升級(jí)以外，成本下降也是市場(chǎng)能夠快速爆發(fā)增長的關(guān)鍵要素。
從技術(shù)側(cè)的角度，一直在等待技術(shù)和產(chǎn)品什么時(shí)候能變得跟人一樣便宜，但實(shí)際上我們看到的是人和勞動(dòng)力的價(jià)格在不知不覺的時(shí)間里，變得跟設(shè)備一樣貴了。這是很有意思也值得思考的一個(gè)交叉點(diǎn)。
03.宏景智駕戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)拓展副總裁楊武：智能駕駛新物種，催生絕佳“芯”機(jī)遇
▲ 宏景智駕戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)拓展副總裁楊武宏景
智駕是一家提供自動(dòng)駕駛解決方案的科技公司，是國內(nèi)唯一一個(gè)具備打造量產(chǎn)L4級(jí)別自動(dòng)駕駛出租Robotaxi經(jīng)驗(yàn)的團(tuán)隊(duì)，具備全棧全場(chǎng)景覆蓋的能力，可以提供從低等級(jí)ADAS系統(tǒng)(L3以下輔助駕駛系統(tǒng))到高等級(jí)L3、L4的全自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的解決方案覆蓋。
在行業(yè)內(nèi)，主要分幾類公司，有的偏軟件算法，有的偏商用車或者低等級(jí)ADAS系統(tǒng)，而宏景智駕是行業(yè)內(nèi)少有的能夠完成從車規(guī)級(jí)硬件、全棧的軟件算法、車規(guī)級(jí)的系統(tǒng)集成，到交付給主機(jī)廠完成大規(guī)模量產(chǎn)落地同時(shí)具備L3+技術(shù)高度的自動(dòng)駕駛公司。這為我們樹立了獨(dú)特的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)，公司成立剛剛?cè)臧?，在市?chǎng)和商業(yè)化方面就飛速進(jìn)展，今年正式量產(chǎn)了第一款高階ADAS系統(tǒng)，理想汽車推出的2021款理想ONE，其中搭載的智能駕駛域控制器就是我們的產(chǎn)品，今年預(yù)計(jì)總共有8萬套出貨。明年宏景智駕預(yù)計(jì)會(huì)迎來更高速的發(fā)展。
簡單來說我們目前主要將精力聚焦在兩方面：一是腳踏實(shí)地，大規(guī)模量產(chǎn)落地的產(chǎn)品，賦能現(xiàn)在的商用車、乘用車。這是公司選擇商業(yè)化落地的路徑;二是仰望星空，從技術(shù)的高度與先進(jìn)性來講，不斷推動(dòng)高等級(jí)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的迭代與進(jìn)化。這兩方面也讓宏景智駕在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域有了非常獨(dú)特的定位。
近幾年，自動(dòng)駕駛不再神秘，慢慢走進(jìn)了人們的生活，越來越多的車具備了越來越強(qiáng)的智能駕駛功能。從需求上來講，可以分兩個(gè)場(chǎng)景：乘用車和商用車。乘用車是體驗(yàn)需求驅(qū)動(dòng)，大家愿意為了一個(gè)更舒適、更安全或者更省心的體驗(yàn)支付不菲的價(jià)錢。特斯拉的FSD包賣到了1萬美金，而車的總價(jià)是3萬美金，相當(dāng)于智能駕駛軟件占到總收入的25%。埃隆·馬斯克說FSD包未來將賣到10萬美金，相當(dāng)于絕大部分的收入都會(huì)來自智能駕駛軟件。乘用車領(lǐng)域，由于技術(shù)的不斷發(fā)展以及人們對(duì)駕乘體驗(yàn)要求的提升，拉動(dòng)了市場(chǎng)爆發(fā)式的增長。今年智能駕駛是接近40%的裝車量增長，售價(jià)的增長則更高。
相對(duì)而言，商用車是效率驅(qū)動(dòng)。自動(dòng)駕駛是為了替換人，終極目標(biāo)是為了實(shí)現(xiàn)無人化。各行各業(yè)我們都會(huì)發(fā)現(xiàn)從業(yè)人員的老齡化、人工成本上升等問題，對(duì)科技賦能的手段要求迫切，因此商用車更多是效率驅(qū)動(dòng)。
中國是世界上最大的單一汽車銷售市場(chǎng)，已經(jīng)占據(jù)了全球三分之一的市場(chǎng)份額，在此基礎(chǔ)上，智能駕駛市場(chǎng)的需求量在快速上漲，需求非常旺盛。我想這個(gè)行業(yè)，通過需求的拉動(dòng)，加上企業(yè)不斷地迭代技術(shù)產(chǎn)品，很快會(huì)迎來更快的發(fā)展。
汽車行業(yè)是一個(gè)非常古老，供應(yīng)鏈體系非常穩(wěn)固的行業(yè)。在電動(dòng)車新物種出來之前，想在汽車行業(yè)里有所突破是非常艱難的，包括到今天為止，智能駕駛90%以上的市場(chǎng)還是由外資企業(yè)統(tǒng)治。
但目前國內(nèi)的需求爆發(fā)帶動(dòng)本土化芯片的發(fā)展，這給國內(nèi)廠商的機(jī)會(huì)是巨大的。從客戶和車廠的需求層面來看，從性價(jià)比、服務(wù)及導(dǎo)入速度等各方面都會(huì)更傾向于考慮國產(chǎn)芯片。
而對(duì)國內(nèi)廠商來講，受益于需求爆發(fā)和政策支持，他們會(huì)不斷提高技術(shù)、產(chǎn)品性能及性價(jià)比，以滿足社會(huì)的需求。因此，現(xiàn)在的汽車行業(yè)對(duì)芯片公司來講，是絕佳的切入機(jī)會(huì)。
▲ 碧桂園創(chuàng)投半導(dǎo)體沙龍現(xiàn)場(chǎng)合影
（轉(zhuǎn)載）
