引言：《中國(guó)制造2025》的正式頒布，有人贊同，有人非議，認(rèn)為德國(guó)提出工業(yè)4.0幾年之后，中國(guó)才提出制造2025計(jì)劃，已經(jīng)落后了。但是，投資界卻十分看好制造2025計(jì)劃，其次就是“互聯(lián)網(wǎng)+”。同時(shí)，相關(guān)人士認(rèn)為：未來(lái)全球制造業(yè)或?qū)⒂瓚?zhàn)新一輪洗牌，機(jī)遇難得。
中國(guó)制造業(yè)正處在由“大”到“強(qiáng)”的關(guān)鍵階段，已有的發(fā)展條件是制造業(yè)轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。龐大的市場(chǎng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)、完善的產(chǎn)業(yè)配套優(yōu)勢(shì)、多層次的空間梯度優(yōu)勢(shì)、升級(jí)中的消費(fèi)需求優(yōu)勢(shì)，這些優(yōu)勢(shì)內(nèi)生于成長(zhǎng)中的中國(guó)市場(chǎng)，是推動(dòng)“中國(guó)制造2025”的核心自發(fā)力量。
國(guó)務(wù)院日前印發(fā)《中國(guó)制造2025》，部署全面推進(jìn)實(shí)施制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略。這是我國(guó)實(shí)施制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略第一個(gè)十年的行動(dòng)綱領(lǐng)。制造業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主體，是科技創(chuàng)新的主戰(zhàn)場(chǎng)，是立國(guó)之本、興國(guó)之器、強(qiáng)國(guó)之基。當(dāng)前，全球制造業(yè)發(fā)展格局和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境發(fā)生重大變化，必須緊緊抓住當(dāng)前難得的戰(zhàn)略機(jī)遇，突出創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，優(yōu)化政策環(huán)境，發(fā)揮制度優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)中國(guó)制造向中國(guó)創(chuàng)造轉(zhuǎn)變，中國(guó)速度向中國(guó)質(zhì)量轉(zhuǎn)變，中國(guó)產(chǎn)品向中國(guó)品牌轉(zhuǎn)變。
投資界看好制造2025
中信證券認(rèn)為，“中國(guó)制造2025”將是下半年影響面最廣的創(chuàng)新主線(xiàn)。黃若谷表示，制造業(yè)公司占上市公司總數(shù)的2/3，市值的2/5，影響面非常廣。在國(guó)家鼓勵(lì)支持下，制造業(yè)升級(jí)最快捷的方法是借助牛市融資，然后到歐美收購(gòu)先進(jìn)企業(yè)。特別看好智能制造、綠色制造和高端裝備這三大投資方向。在此基礎(chǔ)上，偏好有并購(gòu)整合及海外擴(kuò)張經(jīng)驗(yàn)或潛力的公司，建議投資相應(yīng)的股票組合。
國(guó)泰君安建議投資者在三季度繼續(xù)看重成長(zhǎng)性公司及傳統(tǒng)轉(zhuǎn)型公司的機(jī)會(huì)。“中國(guó)制造2025”是成長(zhǎng)的大風(fēng)口，建議沿智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、應(yīng)用端三個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行配置。其中，智能制造領(lǐng)域中的機(jī)械、軍工、新材料，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域中的通信、電子、計(jì)算機(jī)，應(yīng)用端領(lǐng)域中的電力設(shè)備與新能源、汽車(chē)、生物醫(yī)藥將受益。國(guó)泰君安還推薦了供應(yīng)鏈金融3.0、迪士尼、國(guó)企改革及新能源汽車(chē)主題。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升使得次新股板塊集中受益，也是其推薦的方向。
趙揚(yáng)表示，看好科技股。他認(rèn)為，科技股將貫穿本輪牛市，類(lèi)似于2006年至2007年牛市的金融地產(chǎn)。趙揚(yáng)認(rèn)為，工業(yè)化中后期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)更多依靠技術(shù)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。具體到細(xì)分領(lǐng)域，最為看好“中國(guó)制造2025”，其次是“互聯(lián)網(wǎng)+”。
迎戰(zhàn)新一輪洗牌
6月6日，中國(guó)科學(xué)院中國(guó)現(xiàn)代化研究中心發(fā)布的《中國(guó)現(xiàn)代化報(bào)告2015》顯示，2010年中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)水平比德國(guó)、英國(guó)大約落后100多年，比日本落后約60多年。
無(wú)論落后多少，現(xiàn)實(shí)是，中國(guó)必須嵌入全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈中，并找到除低端制造外的精準(zhǔn)定位。
據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，全球供應(yīng)鏈(來(lái)自不同地方的中間產(chǎn)品和服務(wù)經(jīng)由它進(jìn)入成品生產(chǎn))已改變世界，在全球貿(mào)易中的占比接近80%，其中包括約12萬(wàn)億美元的中間產(chǎn)品和服務(wù)貿(mào)易。
渣打全球題材研究主管祈文禮(JohnCalverley)把中國(guó)制造業(yè)工資水平上升視為一種顛覆性趨勢(shì)，全球供應(yīng)鏈因中國(guó)傳統(tǒng)制造業(yè)低價(jià)優(yōu)勢(shì)的喪失而重新整合。
渣打銀行的研究顯示，未來(lái)十年，全球供應(yīng)鏈性質(zhì)的改變將重塑全球貿(mào)易格局。身為全球最大供應(yīng)鏈源頭的中國(guó)，將剝離很大一部分低成本制造業(yè)。印度和東盟可能從此次低成本制造業(yè)遷移中獲益，孟加拉國(guó)和非洲也將分得一杯羹。
好在根據(jù)國(guó)務(wù)院日前印發(fā)的《中國(guó)制造2025》，今后一個(gè)時(shí)期我國(guó)制造業(yè)發(fā)展目標(biāo)已經(jīng)明確——由大變強(qiáng)，成為制造強(qiáng)國(guó)。
經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)制造業(yè)構(gòu)建起門(mén)類(lèi)齊全、具備相當(dāng)技術(shù)水平和成套能力的完整產(chǎn)業(yè)體系，產(chǎn)業(yè)規(guī)模已連續(xù)5年位居世界第一。一個(gè)能夠在“一窮二白”基礎(chǔ)上建立獨(dú)立自主完整工業(yè)體系的民族，肯定不會(huì)躺在總量世界第一的成績(jī)單上睡大覺(jué)。多年來(lái)，關(guān)注制造業(yè)大而不強(qiáng)的聲音越發(fā)密集：有的聚焦自主創(chuàng)新能力不強(qiáng)，坦言自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品少，企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力不足;有的剖析不盡合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，直陳技術(shù)密集型和生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)占比偏低，一般加工工業(yè)和資源密集型產(chǎn)業(yè)比重過(guò)大;有的分析經(jīng)濟(jì)效益和資源利用效率偏低，制造業(yè)增加值率、勞動(dòng)生產(chǎn)率、單位GDP能耗等關(guān)鍵指標(biāo)多年不見(jiàn)起色;有的戳中競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、缺乏世界品牌等痛點(diǎn);有的著眼未來(lái)趨勢(shì)，為制造業(yè)智能化、網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化水平不高而著急……
難之所在，機(jī)之所生。根據(jù)《中國(guó)制造2025》，我國(guó)將大體分“三步走”、用3個(gè)10年左右時(shí)間，最終躋身世界制造強(qiáng)國(guó)前列。筆者以為，在此過(guò)程中，有幾個(gè)方面的問(wèn)題很值得關(guān)注。
——培育好制造業(yè)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力。在經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展和“互聯(lián)網(wǎng)+”漸行漸近的大背景下，從制造大國(guó)邁向制造強(qiáng)國(guó)，需調(diào)適理念，順勢(shì)而為。比如，在擴(kuò)大有效需求過(guò)程中，我們要拓寬視野，通過(guò)國(guó)際產(chǎn)能和裝備制造合作，在全球范圍內(nèi)優(yōu)化資源配置，釋放我國(guó)的先進(jìn)、優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能。實(shí)際上，國(guó)際層面的競(jìng)爭(zhēng)與合作，反過(guò)來(lái)也會(huì)倒逼中國(guó)制造業(yè)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。又如，今后的制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，離不開(kāi)“互聯(lián)網(wǎng)+”這個(gè)全新跳板。互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的深刻改變，決不僅僅體現(xiàn)為“從線(xiàn)上到線(xiàn)下”，而是對(duì)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)進(jìn)行重新構(gòu)建，生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)、財(cái)務(wù)、人力、組織架構(gòu)等方面都會(huì)因互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等而加速變化。
——錘煉好制造業(yè)發(fā)展的基本功。基礎(chǔ)材料、基礎(chǔ)零部件元器件、基礎(chǔ)工藝、基礎(chǔ)技術(shù)這“四基”，是目前制造業(yè)的最弱環(huán)節(jié)。
基礎(chǔ)不牢，往往多交“學(xué)費(fèi)”。我國(guó)制造業(yè)發(fā)展所需的高端設(shè)備、關(guān)鍵材料大多依賴(lài)進(jìn)口。過(guò)高的對(duì)外依存度，會(huì)引發(fā)一系列問(wèn)題。另外，基礎(chǔ)不牢，也直接影響到產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
——營(yíng)造好制造業(yè)發(fā)展的大環(huán)境。有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人近日表示，對(duì)智能制造、綠色制造等工程，“我們馬上會(huì)出臺(tái)具體項(xiàng)目，儲(chǔ)備項(xiàng)目也將加快審批”。對(duì)此，我們既投之以贊賞，也抱之以期待——是不是所有項(xiàng)目都有必要審批?那些已經(jīng)列入國(guó)家規(guī)劃、符合條件的項(xiàng)目，能不能簡(jiǎn)化審批程序，實(shí)現(xiàn)快速暢達(dá)?
（轉(zhuǎn)載）
