這不是科幻電影中的情節(jié)，去年5月國(guó)家電網(wǎng)公司提出“智能電網(wǎng)”概念，也就意味著這樣的用電方式在不久的將來(lái)就會(huì)實(shí)現(xiàn)。資本市場(chǎng)自然不會(huì)放過(guò)這樣絕佳的炒作題材，一時(shí)間相關(guān)個(gè)股成為了二級(jí)市場(chǎng)的寵兒。
不過(guò)當(dāng)時(shí)國(guó)家電網(wǎng)僅僅是提了一個(gè)概念，并沒(méi)有詳細(xì)的標(biāo)準(zhǔn)體系和規(guī)劃出臺(tái)。但近期有消息顯示，智能電網(wǎng)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)即將出臺(tái)，這也就意味著智能電網(wǎng)建設(shè)步入了實(shí)質(zhì)性階段。不過(guò)，行業(yè)研究人士指出，智能電網(wǎng)給相關(guān)企業(yè)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性收益尚需時(shí)日，對(duì)行情的把握應(yīng)該關(guān)注政策面變化，在選擇個(gè)股時(shí)也應(yīng)盡量選擇行業(yè)龍頭。
標(biāo)準(zhǔn)即將出臺(tái)
去年5月21日，在“2009特高壓輸電技術(shù)國(guó)際會(huì)議”上，國(guó)家電網(wǎng)公司總經(jīng)理劉振亞表示，積極發(fā)展智能電網(wǎng)已成為世界電力發(fā)展的新趨勢(shì)，到2020年，中國(guó)將全面建成統(tǒng)一的堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)。這也是國(guó)家電網(wǎng)首次提出建設(shè)“堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)”。
所謂的“堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)”即建設(shè)以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架、各級(jí)電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的堅(jiān)強(qiáng)電網(wǎng)，并實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)的信息化、數(shù)字化、自動(dòng)化、互動(dòng)化，在供電安全、可靠和優(yōu)質(zhì)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)清潔、高效、互動(dòng)的目標(biāo)。
安信證券預(yù)計(jì)，堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)在智能化方面的投資將達(dá)到每年660億元~680億元。在中國(guó)智能電網(wǎng)建設(shè)的過(guò)程中，高級(jí)調(diào)度自動(dòng)化系統(tǒng)、柔性輸電、數(shù)字化開(kāi)關(guān)、數(shù)字化互感器、配網(wǎng)自動(dòng)化、用電管理采集系統(tǒng)市場(chǎng)將會(huì)有巨大的增長(zhǎng)空間。
在國(guó)家電網(wǎng)首次向社會(huì)公布智能電網(wǎng)發(fā)展計(jì)劃后不久，股市上就有反應(yīng)。去年5月26日，長(zhǎng)城開(kāi)發(fā)、東源電器、思源電氣、榮信股份、華儀電氣等個(gè)股紛紛被封至漲停。次日，長(zhǎng)城開(kāi)發(fā)、東源電器再度漲停。
“隨著具體規(guī)則的落實(shí)，智能電網(wǎng)建設(shè)在今年將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段?！笔兰o(jì)證券研究員顏彪這樣告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。
有消息顯示，國(guó)家電網(wǎng)關(guān)于智能電網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)體系和具體建設(shè)規(guī)劃，即將在春節(jié)前發(fā)布，2010年將全面啟動(dòng)整個(gè)智能電網(wǎng)工作。同時(shí)，隨著智能電網(wǎng)第一批試點(diǎn)的結(jié)束，國(guó)家電網(wǎng)將啟動(dòng)第二批試點(diǎn)。
市場(chǎng)需求上萬(wàn)億
美國(guó)2001年最早提出智能電網(wǎng)概念，2003年正式啟動(dòng)智能電網(wǎng)研究與建設(shè)。2009年4月美國(guó)能源部宣布，政府將投資34億美元用于資助智能電網(wǎng)技術(shù)開(kāi)發(fā)，同時(shí)，政府的投資還將刺激美國(guó)民間配套投資47億美元，使得總投資達(dá)到81億美元。自此，智能電網(wǎng)建設(shè)在全球掀起熱潮。
我國(guó)也于2009年正式提出了智能電網(wǎng)這一概念。國(guó)家電網(wǎng)主導(dǎo)了我國(guó)智能電網(wǎng)前期規(guī)劃、組織標(biāo)準(zhǔn)制定以及前期試點(diǎn)工作。世紀(jì)證券認(rèn)為，2010年在“國(guó)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)”推動(dòng)下，我國(guó)智能電網(wǎng)建設(shè)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。
我國(guó)的智能電網(wǎng)建設(shè)分為三個(gè)階段。2009年~2010年為規(guī)劃試點(diǎn)階段，主要是制定發(fā)展規(guī)劃、技術(shù)和管理標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行技術(shù)和設(shè)備研發(fā)，及各環(huán)節(jié)試點(diǎn)工作；2011年~2015年為全面建設(shè)階段，加快特高壓電網(wǎng)和城鄉(xiāng)配電網(wǎng)建設(shè)，初步形成智能電網(wǎng)運(yùn)行控制和互動(dòng)服務(wù)體系，關(guān)鍵技術(shù)和裝備實(shí)現(xiàn)重大突破和廣發(fā)應(yīng)用；2016年~2020年為引領(lǐng)提升階段，全面建成統(tǒng)一的“堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)”。
在投資額方面，到2020年智能電網(wǎng)總投資規(guī)模接近4萬(wàn)億元。具體為2009、2010年投資約5500億元，其中特高壓電網(wǎng)投資830億元；全面建設(shè)階段（2011年~2015年）投資約2萬(wàn)億元，其中特高壓電網(wǎng)投資3000億元；基本建成階段（2016年~2020年）投資1.7萬(wàn)億元，其中特高壓投資2500億元。
關(guān)注四大子行業(yè)
顏彪認(rèn)為，智能電網(wǎng)將使電力設(shè)備市場(chǎng)格局發(fā)生改變。首先是產(chǎn)生層次性需求，智能電網(wǎng)建設(shè)將首先帶來(lái)用戶側(cè)智能電表、輸電側(cè)數(shù)字化變電站的巨大需求。然后是配網(wǎng)、調(diào)度自動(dòng)化，以及柔性輸電技術(shù)。二次設(shè)備受益程度顯著比一次設(shè)備強(qiáng)。
其次，行業(yè)龍頭將優(yōu)先受益，以國(guó)電南瑞、 許繼電氣(行情 股吧)、國(guó)電南自等為代表的企業(yè)，將在數(shù)字化變電站、配網(wǎng)和調(diào)度自動(dòng)化領(lǐng)域占據(jù)明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和訂單優(yōu)勢(shì)；以科陸電子、長(zhǎng)城開(kāi)發(fā)為代表的企業(yè)，將在智能電表領(lǐng)域獲得優(yōu)勢(shì)，以 置信電氣(行情 股吧)、思源電氣、榮信股份等為代表的企業(yè)將在柔性輸電領(lǐng)域擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)。最后，智能電網(wǎng)市場(chǎng)的啟動(dòng)勢(shì)必帶來(lái)行業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)，價(jià)格主要成為主要手段。但擁有先入優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，將獲得更大市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
國(guó)元證券研究員何鵬程認(rèn)為應(yīng)從四大子行業(yè)把握智能電網(wǎng)的投資機(jī)會(huì)。特高壓子行業(yè)中， 特變電工(行情 股吧)、 天威保變(行情 股吧)、平高電氣、許繼電氣優(yōu)勢(shì)明顯；數(shù)字化變電站子行業(yè)中，生產(chǎn)數(shù)字化互感器的思源電氣、國(guó)電南自、許繼電氣、長(zhǎng)園集團(tuán)將從中受益；柔性輸電系統(tǒng)子行業(yè)中涉及的上市公司主要有榮信股份、思源電氣；用電信息采集系統(tǒng)及智能電表子行業(yè)中，科陸電子將會(huì)顯著受益。
不過(guò)顏彪告訴記者，智能電網(wǎng)對(duì)有關(guān)公司的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)還無(wú)法得到體現(xiàn)?！皣?guó)網(wǎng)相關(guān)智能電網(wǎng)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)還未出臺(tái)，國(guó)家層面也沒(méi)有公布有關(guān)政策，因此設(shè)備上只能做前提摸索性產(chǎn)品布局和研發(fā)?！?/FONT>
他指出，近期電力設(shè)備行業(yè)出現(xiàn)較多交易性投資機(jī)會(huì)。一是有關(guān)智能電網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)帶來(lái)的機(jī)會(huì)；二是2010年電網(wǎng)投資規(guī)劃帶來(lái)市場(chǎng)預(yù)期的好轉(zhuǎn)；三是2009年公司業(yè)績(jī)超預(yù)期帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)?！爸悄茈娋W(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)近期將有可能出臺(tái)，相關(guān)個(gè)股走勢(shì)還是受政策影響較大。在把握投資機(jī)會(huì)的時(shí)候應(yīng)該盡量選擇行業(yè)龍頭公司?！?/FONT>
值得關(guān)注的個(gè)股國(guó)電南瑞
電網(wǎng)自動(dòng)化龍頭
公司是國(guó)內(nèi)電網(wǎng)調(diào)度龍頭，省調(diào)高端市場(chǎng)占有率超過(guò)70%，在我國(guó)智能電網(wǎng)、軌道交通建設(shè)快速發(fā)展的初期，公司較早做出的關(guān)鍵技術(shù)、設(shè)備布局將明確其行業(yè)地位。與同類(lèi)企業(yè)相比，公司在智能電網(wǎng)領(lǐng)域明顯走在了市場(chǎng)的前列，智能電網(wǎng)基礎(chǔ)性、前瞻性技術(shù)和同源新技術(shù)研究等專(zhuān)業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)地位進(jìn)一步提升，同時(shí)加大了智能調(diào)度、數(shù)字化變電站、智能配網(wǎng)、用戶電力信息采集系統(tǒng)等的研發(fā)力度，并中標(biāo)了華北智能電網(wǎng)研發(fā)。2009年9月，公司又通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行募集約7.6億元，所募資金建設(shè)項(xiàng)目都與我國(guó)加強(qiáng)智能電網(wǎng)和城市軌道交通建設(shè)的產(chǎn)業(yè)方向息息相關(guān)。
思源電氣
或成業(yè)內(nèi)黑馬
公司產(chǎn)品涉及高壓開(kāi)關(guān)、互感器、電容器、電力電子產(chǎn)品和變電站自動(dòng)化，公司已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)少數(shù)產(chǎn)品橫跨一、二次設(shè)備的電力設(shè)備企業(yè)，在很多細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域都出于領(lǐng)先地位。在智能電網(wǎng)技術(shù)研發(fā)上，公司也不甘落后，已經(jīng)提前布局，前期斥巨資產(chǎn)業(yè)化相關(guān)產(chǎn)品，正是為了搶占未來(lái)智能電網(wǎng)投資的先機(jī)。行業(yè)研究人士預(yù)計(jì)，利用產(chǎn)品系列齊全的綜合技術(shù)優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)和民營(yíng)企業(yè)的管理體制優(yōu)勢(shì)，公司在智能電網(wǎng)領(lǐng)域未來(lái)發(fā)展?jié)摿Σ豢尚∮U，有望成為一匹黑馬。
榮信股份
節(jié)能設(shè)備發(fā)展空間大
公司作為國(guó)內(nèi)節(jié)能大功率電力電子設(shè)備設(shè)計(jì)與制造商，其所生產(chǎn)的高壓動(dòng)態(tài)無(wú)功補(bǔ)償裝置（SVC）、高壓變頻裝置（HVC）等產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)重點(diǎn)高耗能行業(yè)，而未來(lái)的智能電網(wǎng)建設(shè)，也將為SVC、HVC等產(chǎn)品提供更大的發(fā)展空間。公司前期已經(jīng)非公開(kāi)發(fā)行成功，募集資金將用于發(fā)展大功率變頻、電抗器產(chǎn)業(yè)化、1.5MW風(fēng)電變流器。大功率變頻功率在萬(wàn)千伏安級(jí)，將實(shí)現(xiàn)進(jìn)口產(chǎn)品替代并使公司在變頻器高端領(lǐng)域開(kāi)辟市場(chǎng)。
長(zhǎng)城開(kāi)發(fā)
智能電表值得期待
公司自有產(chǎn)品以智能電表和稅控產(chǎn)品為主，其中電表業(yè)務(wù)占該業(yè)務(wù)收入比重達(dá)90%以上，主要以出口為主。近年來(lái)，公司也加大了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的開(kāi)拓。未來(lái)幾年，公司將加大對(duì)歐洲市場(chǎng)及拉美市場(chǎng)的拓展，同時(shí)考慮到美國(guó)電網(wǎng)智能化改造及國(guó)內(nèi)加大電力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資力度將帶來(lái)大量的相關(guān)需求，預(yù)計(jì)公司電表產(chǎn)品銷(xiāo)售收入將保持快速增長(zhǎng)。此外，公司利用掌握的電表核心技術(shù)和稅控技術(shù)，開(kāi)發(fā)了智能水表、無(wú)線機(jī)頂盒等多款新產(chǎn)品，有望成為自有產(chǎn)品業(yè)務(wù)新的收入增長(zhǎng)點(diǎn)。
科陸電子
用電管理系統(tǒng)市場(chǎng)份額大
公司主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)配電側(cè)產(chǎn)品，目前涵蓋了用電自動(dòng)化、電子式電能表、標(biāo)準(zhǔn)儀器儀表、電力電源、無(wú)功補(bǔ)償、高中低壓變頻器六大領(lǐng)域的相關(guān)產(chǎn)品。最近一期報(bào)告顯示，其中電工儀器儀表占比為57.46%，電力自動(dòng)化產(chǎn)品占比為35.41%。隨著智能電表大規(guī)模應(yīng)用，電網(wǎng)公司對(duì)用電自動(dòng)化管理系統(tǒng)的需求也將進(jìn)一步提高?？脐戨娮釉谟秒姽芾硐到y(tǒng)領(lǐng)域的市場(chǎng)份額居行業(yè)第二。國(guó)網(wǎng)公司直屬的中國(guó)電科院與科陸電子和長(zhǎng)沙威勝集團(tuán)聯(lián)合開(kāi)發(fā)數(shù)據(jù)自動(dòng)采集系統(tǒng)，為國(guó)網(wǎng)推進(jìn)智能電網(wǎng)發(fā)展做準(zhǔn)備。日前國(guó)家電網(wǎng)已經(jīng)出臺(tái)《遠(yuǎn)程費(fèi)控電能表規(guī)范》，公司已經(jīng)依據(jù)規(guī)范試制出樣品并已將樣品送檢，如果檢測(cè)順利，將為公司在首批招標(biāo)占領(lǐng)制高點(diǎn)。
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