物聯(lián)網(wǎng)概念各公司在去年的大盤(pán)中輪番表演，一波波行情讓投資者們目不暇接。業(yè)內(nèi)人士幾乎都認(rèn)定，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈將會(huì)依次登場(chǎng)，這些潛在的藍(lán)籌新勢(shì)力，將改變世界，我們將生活在一個(gè)真正意義上的物聯(lián)網(wǎng)地球村。
物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商與RFID 發(fā)展空間最大
從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，與當(dāng)前的通信網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)穷愃频模亲畲蟮牟煌c(diǎn)在于上游新增了RFID和傳感器，下游新增了物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商。其中RFID和傳感器是給物品貼上身份標(biāo)識(shí)和賦予智能感知能力，物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商是海量數(shù)據(jù)處理和信息管理服務(wù)提供商。
實(shí)際上，和美國(guó)相比，國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈完善度上存在較大差距。據(jù)了解，目前我國(guó)下游的通信運(yùn)營(yíng)商(三大運(yùn)營(yíng)商)和中游的系統(tǒng)設(shè)備商(中興、華為)都已是世界級(jí)水平，其他環(huán)節(jié)相對(duì)欠缺，但存在很大的突破空間。再加上物聯(lián)網(wǎng)的遠(yuǎn)景是“萬(wàn)物聯(lián)網(wǎng)”狀態(tài)，多涉及地圖位置信息，國(guó)家對(duì)信息安全的重視程度勢(shì)必比互聯(lián)網(wǎng)和電信網(wǎng)更為突出，所以國(guó)內(nèi)廠商的機(jī)會(huì)將會(huì)更大。
其實(shí)，在記者的調(diào)查過(guò)程中，物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商與RFID 的發(fā)展?jié)摿Υ筮@一信息很早就已經(jīng)被市場(chǎng)捕獲。通過(guò)市場(chǎng)幾次有關(guān)物聯(lián)網(wǎng)的炒作，記者發(fā)現(xiàn)，2009年12月份，漲幅前十名的公司中，有上下游分別有五家，2009年9月份，有6家公司處于上游，2家中游公司，2家下游公司。
2009年4月份，有6家公司處于上游，1家是中游，3家處于下游。記者發(fā)現(xiàn)，9月份炒作中最火的新大陸，還有遠(yuǎn)望谷等等都同屬于物聯(lián)網(wǎng)的上游產(chǎn)業(yè)鏈，而12月份漲跌幅的前十名公司中，同方股份、恒寶股份、東信和平、高鴻股份，還有航天信息也都是屬于上游產(chǎn)業(yè)鏈條中的公司。
理財(cái)周報(bào)了解到，從空間維度觀察，物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商與RFID發(fā)展?jié)摿ψ畲?。業(yè)內(nèi)人士分析，“物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商是新興的子行業(yè)，未來(lái)很可能形成寡頭壟斷的格局；同時(shí)，系統(tǒng)集成的需求將遠(yuǎn)高于目前電信網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的需求”。
從規(guī)模上看，RFID和傳感器是整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的觸角，所以潛在需求量最大；而且從當(dāng)前的情況看，由于已經(jīng)有較多的行業(yè)應(yīng)用，且政府支持力度開(kāi)始加大，RFID和傳感器企業(yè)在中短期具有較高的投資價(jià)值。但同時(shí)，相對(duì)其他環(huán)節(jié)，該環(huán)節(jié)的入門(mén)門(mén)檻不高也將會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品平均售價(jià)一路走低，未來(lái)或?qū)⒚媾R增量難增收的情況。
物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)涉及的領(lǐng)域則更為廣泛，包括交通運(yùn)輸、新能源、電力、金融保險(xiǎn)，還有智能建筑等等方面，目前物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用還僅僅運(yùn)用于電力、交通等單獨(dú)的行業(yè)和企業(yè)。國(guó)聯(lián)證券分析師認(rèn)為，運(yùn)營(yíng)商將是物聯(lián)網(wǎng)受益周期最長(zhǎng)的環(huán)節(jié)。
三步走完成規(guī)?；?yīng)，上游機(jī)會(huì)最多
從時(shí)間維度看，首先受益的是RFID和傳感器廠商，接著是系統(tǒng)集成商，最后是物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商。從空間維度看，增長(zhǎng)最大的是物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商，其次是系統(tǒng)集成商，最小的是RFID和傳感器供應(yīng)商。
短期看，二維碼、RFID廠商和SIM卡企業(yè)業(yè)績(jī)前景更突出，特別是關(guān)注從設(shè)備商逐漸向系統(tǒng)集成商擴(kuò)展的企業(yè)。主要關(guān)注標(biāo)的有新大陸、東信和平、華工科技、長(zhǎng)電科技、遠(yuǎn)望谷和同方股份。
處于上游產(chǎn)業(yè)鏈中的同方股份是涉及物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈最全的公司。它參與RFID芯片生產(chǎn)、封裝及應(yīng)用集成的全線業(yè)務(wù)。與中國(guó)移動(dòng)重慶分公司戰(zhàn)略合作，成立運(yùn)營(yíng)公司，公司持股40%，建立面向全國(guó)的M2M軟件服務(wù)平臺(tái)，并參與經(jīng)營(yíng)和服務(wù)。
東信和平也是屬于上游產(chǎn)業(yè)鏈中的重要公司之一，它專注于智能卡研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要集中在SIM卡、身份識(shí)別卡和金融卡，未來(lái)單價(jià)收益較高的RF-SIM卡和金融卡的EMV遷移。同時(shí)，它在中國(guó)移動(dòng)SIM卡領(lǐng)域市場(chǎng)占有率最高，最近開(kāi)始進(jìn)軍印度市場(chǎng)。
中期看，系統(tǒng)集成企業(yè)業(yè)績(jī)會(huì)激增。在物聯(lián)網(wǎng)導(dǎo)入期，應(yīng)用多處于垂直行業(yè)應(yīng)用階段，對(duì)系統(tǒng)集成的要求并不特別高，RFID廠商可以兼顧。在物聯(lián)網(wǎng)成長(zhǎng)期，由于涉及技術(shù)和界面開(kāi)始增多，專業(yè)的系統(tǒng)集成企業(yè)需求會(huì)突增，但據(jù)國(guó)聯(lián)證券分析師熊彩云介紹，此過(guò)程需要2-3年。
長(zhǎng)期看，物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)企業(yè)最有潛力。物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商將有一個(gè)從無(wú)到有的過(guò)程，在導(dǎo)入期和成長(zhǎng)期的前期，由于下游需求應(yīng)用較為分散，物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力也難以辨別，投資風(fēng)險(xiǎn)較大，而在5年左右的時(shí)間后，子行業(yè)里具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)也可見(jiàn)端倪，投資風(fēng)險(xiǎn)將逐漸降低，競(jìng)爭(zhēng)力逐漸顯現(xiàn)。
（轉(zhuǎn)載）
