受四萬億投資計劃刺激，全國各地政府已掀起計劃超十萬億的內(nèi)需投資潮，備受市場關(guān)注的3G牌照也有望提前發(fā)放。在政府的投資熱潮及3G發(fā)牌之際，通信設(shè)備企業(yè)有望在金融危機中獲得更多的發(fā)展機會。
通信設(shè)備板塊聞“機”起舞
通信設(shè)備板塊上周在3G牌照提前發(fā)放預(yù)期下逆市走強，周漲幅達5.42%，成交額逼近160億，創(chuàng)今年6月以來最大周成交量。從技術(shù)上看，目前MACD底部已形成金叉，KDJ等指標顯示短期通信設(shè)備或?qū)⒊掷m(xù)強勢。
上周通信設(shè)備板塊內(nèi)個股全線飄紅，其中匯源通信（000586）漲幅最大，高達65.12%；龍頭企業(yè)中國聯(lián)通（600050）漲18.67%；中興通信（000063）漲幅也高達38.86%。ST大唐（600198）18日發(fā)布公告稱，出資1000萬元注冊成立全資子公司“大唐電信（天津）通信終端制造有限公司”，主要從事終端、接入業(yè)務(wù)，上周漲幅也達25.38%。
通信設(shè)備企業(yè)危中迎“機”
金融危機使國內(nèi)促進內(nèi)需政策頻出，據(jù)統(tǒng)計，目前全國公布固定投資已超過10萬億，經(jīng)濟刺激方案將令3G牌照發(fā)放提速。常小兵表示，在金融危機中，3G牌照的發(fā)放將帶動電信運營商的設(shè)備投資，對內(nèi)地經(jīng)濟起到積極作用。這樣，3G牌照提前發(fā)放的預(yù)期開始在市場內(nèi)逐漸形成。
另外，國家發(fā)改委網(wǎng)站透露，同意包括中國移動集團公司、中國網(wǎng)通集團公司、普天、TCL、中星微、重慶重郵信科等46家企業(yè)的相關(guān)項目列入2008年新一代寬帶及網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)業(yè)化專項。市場分析人士認為，這是為促進3G發(fā)展的配套舉措，顯示出國家對3G產(chǎn)業(yè)的重視，同時這一專項必然帶來巨大的財政投資，拉動內(nèi)需。
市場認為管理層加強通信業(yè)的內(nèi)需工作，目前主要是要加快重組步伐和促進3G建設(shè)。目前最重要的就是要加快3G牌照的發(fā)放。3G牌照發(fā)放以后，運營商在移動通信及寬帶擴容方面均將加大投資，資本支出將會有較大幅度的增長，構(gòu)成對整個行業(yè)的利好。工信部電信研究院專家介紹，除了2000億的硬性投資進行網(wǎng)絡(luò)及設(shè)備更新擴容外，將帶動更多的如傳輸設(shè)備、電源、生產(chǎn)機箱、電源器件等企業(yè)的發(fā)展，還會對視頻、信息、游戲、軟件開發(fā)、信息集成等周邊行業(yè)會產(chǎn)生較大的刺激作用。因此，3G發(fā)牌至少能帶動電信業(yè)上萬億的投資。
通信設(shè)備股或?qū)⒊尚慢堫^
電信專家項立剛認為，3G在中國的發(fā)展是擴大內(nèi)需的重要手段之一。盡管當(dāng)前3G牌照發(fā)放的具體時間尚未明確，但從3G發(fā)牌提速的消息看，未來通信設(shè)備股有望成為繼基建、水泥股后，市場新的領(lǐng)漲龍頭。這主要是因為在金融危機中，拉動內(nèi)需、運營商招標及3G牌照發(fā)放預(yù)期等多重利好影響。
中移動TD二期招標結(jié)果日前出爐，規(guī)模上較之一期有明顯增長。這表明國家在通信產(chǎn)業(yè)加大了支持力度，更重要的是給各大通信設(shè)備制造商帶來了更大的市場蛋糕。同時管理層加大力度推進“光遷銅退”進程，也給光纖光纜企業(yè)帶來一個較好的發(fā)展良機。
同時國內(nèi)通信設(shè)備市場環(huán)境在管理層的干預(yù)下已逐步向好，日前工信部已明確表示禁止無序競爭、惡性競爭、低于成本價等不良競爭方式。針對重組后新的市場架構(gòu)，國家三部委通告明確提出，在一定時期內(nèi)采取必要的非對稱管制措施，促使行業(yè)格局向均衡發(fā)展，建立和完善與之相適應(yīng)的監(jiān)管體制。目前已著手開展非對稱號碼攜帶的試點，并發(fā)布了關(guān)于推進電信基礎(chǔ)設(shè)施共建共享的緊急通知。隨著更多的配套監(jiān)管政策的實施，國內(nèi)電信市場將逐步建立起公平、有效的競爭環(huán)境。
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