在全球太陽能產(chǎn)業(yè)版圖中，中國憑借完善的供應(yīng)鏈體系、規(guī)?；?yīng)與持續(xù)的技術(shù)迭代，已形成難以撼動的主導(dǎo)地位。根據(jù)國際能源署數(shù)據(jù)，中國目前占據(jù)全球太陽能組件發(fā)貨量近80%的份額，其制造成本較美國低44%，較歐洲低35%，這一優(yōu)勢源于電力成本、勞動力成本及產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)的綜合作用。盡管美國近年通過UFLPA法案、關(guān)稅壁壘及《通脹削減法案》試圖重構(gòu)供應(yīng)鏈，但數(shù)據(jù)顯示，中國光伏企業(yè)通過東南亞布局（如印尼、越南新增產(chǎn)能）仍占據(jù)美國市場80%的組件供應(yīng)，且東南亞本土供應(yīng)鏈仍高度依賴中國上游原材料和技術(shù)輸出。
在太陽能電池板行業(yè)，國家給予了大力支持，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，技術(shù)進(jìn)步與效率提升迅速，這些因素賦予中國顯著的成本優(yōu)勢，目前其他制造中心幾乎難以企及。再加上行業(yè)存在產(chǎn)能過剩的情況，種種因素疊加，使得中國制造的太陽能電池板價格降至美國或歐洲同類產(chǎn)品的一半左右，約為印度產(chǎn)太陽能電池板價格的三分之二。
2023 年，中國在全球太陽能電池和組件的生產(chǎn)、出口領(lǐng)域占據(jù)著主導(dǎo)地位。中國太陽能電池和組件的出口份額達(dá)到 53.5%，相比十年前的 35.5% 有了大幅增長，在全球生產(chǎn)份額中約占 80%。而且，中國太陽能板的價格持續(xù)走低，這就導(dǎo)致出口數(shù)據(jù)實際上低估了中國在全球市場的真實份額。以歐盟為例，作為中國太陽能板的最大海外市場，2023 年歐盟進(jìn)口中國太陽能板的價值相較于 2022 年下降了 12%，但進(jìn)口數(shù)量卻增加了 5%。此外，美國對中國制造的太陽能組件加征關(guān)稅，這使得中國生產(chǎn)商將供應(yīng)鏈的最后組裝環(huán)節(jié)外包至泰國、馬來西亞、越南和柬埔寨等地，這也意味著中國對全球太陽能電池和組件出口的實際貢獻(xiàn)很可能被低估了。
中國在太陽能光伏產(chǎn)品的中間產(chǎn)品和半成品領(lǐng)域同樣是全球領(lǐng)先，并且在全球出口市場的份額仍在不斷攀升。其中，玻璃板方面，2023 年中國的全球出口占比達(dá)到 45%，相較于 2014 年的 28% 有顯著提高；金屬框架的出口占比為 30%，高于 2014 年的 23%；用于太陽能電池板制造的化學(xué)品出口占比 22%，比十年前增長了 10% 。在多晶硅領(lǐng)域，中國也處于領(lǐng)先地位，不過自 2014 年以來，由于德國、挪威和馬來西亞出口量增加，中國在全球出口市場的份額下降了 2 個百分點。但這并不一定意味著供應(yīng)鏈走向多元化。中國市場份額的下降，或許反映出國內(nèi)生產(chǎn)的太陽能電池板和電池數(shù)量增多，這些產(chǎn)品使用的是中國制造的多晶硅原料，同時也有越來越多的外國原料運往中國，以滿足國內(nèi)產(chǎn)量的快速增長需求。
美國針對中國太陽能板實施的反傾銷和反補(bǔ)貼稅等防御性貿(mào)易措施，使得泰國、馬來西亞、越南和柬埔寨得以承接部分最終組裝業(yè)務(wù)，而且這些業(yè)務(wù)幾乎都是面向美國市場。目前，這些國家在全球太陽能板出口中占比約 20%，在美國進(jìn)口中占比達(dá) 70%。即便如此，盡管東南亞出現(xiàn)了中間產(chǎn)品和半成品的替代供應(yīng)源，但這些國家的相關(guān)產(chǎn)業(yè)在很大程度上仍依賴中國的增值環(huán)節(jié)（以及投資） 。
馬來西亞如今是全球主要的多晶硅出口國之一，2023 年其多晶硅出口占全球的 8.3%，而 2014 年這一比例僅為 0.5%。近期，該國太陽能供應(yīng)鏈宣布的外國直接投資激增，有望鞏固其作為多晶硅、硅錠和硅片等中間投入品及半成品組件生產(chǎn)中心的地位（例如，OCI 公司對其多晶硅工廠投資 15 億美元進(jìn)行擴(kuò)建；隆基綠能投資 3.85 億美元建設(shè)單晶硅片、電池和組件工廠），同時也將鞏固其在太陽能電池和組件生產(chǎn)方面的地位（2021 年，東方日升宣布在該國投資 101 億美元建設(shè)太陽能電池和組件制造工廠）。
越南是另一個崛起的產(chǎn)業(yè)中心，其不斷發(fā)展的硅錠和硅片制造業(yè)，是馬來西亞多晶硅的主要市場之一。從 2020 年到 2023 年，越南多晶硅原料進(jìn)口量在全球進(jìn)口總量中的占比，從不到 1% 飆升至 13%。像中國的晶科能源和寧波晶元太陽能科技有限公司等企業(yè)，都在越南積極擴(kuò)大組件、多晶硅、硅錠和硅片的生產(chǎn)規(guī)模。
過去十年間，為應(yīng)對美國關(guān)稅，中國企業(yè)也在泰國進(jìn)行了類似投資。近年來，泰國還迎來了西方企業(yè)外國直接投資的增長，比如加拿大太陽能公司的硅片制造廠，以及米德薩姆公司和薩博公司的薄膜太陽能電池工廠。2023 年和 2024 年持續(xù)的外國直接投資表明，這些國家未來仍將是重要的替代性太陽能產(chǎn)業(yè)中心。
近年來，中國對外直接投資在推動太陽能光伏供應(yīng)鏈向東南亞地區(qū)多元化發(fā)展的進(jìn)程中發(fā)揮了關(guān)鍵作用，而目前這一投資開始逐漸向印度尼西亞、柬埔寨和老撾轉(zhuǎn)移。此舉很可能是為了提前規(guī)避美國針對馬來西亞、泰國和越南部分太陽能光伏出口產(chǎn)品不斷加碼的貿(mào)易壁壘。在印度尼西亞，本地市場需求或許能在一定程度上緩沖未來地緣政治緊張局勢帶來的沖擊。然而，柬埔寨和老撾的情況卻不容樂觀。一旦它們也被美國列為反規(guī)避措施的打擊對象，那么中國在這兩國的投資活動恐怕難以持久。
除東盟外，印度和土耳其在未來幾年也可能在太陽能電池板制造與出口領(lǐng)域嶄露頭角。2023 年，它們是尚未組裝成組件的太陽能電池的最大進(jìn)口國，分別占全球進(jìn)口量的 27% 和 19% 。兩國都對成品太陽能電池板的進(jìn)口設(shè)置了關(guān)稅及其他貿(mào)易壁壘，與此同時，還出臺激勵措施扶持本土制造業(yè)。目前，相關(guān)生產(chǎn)活動大多仍集中于面向本地市場的最終組裝環(huán)節(jié)。不過，印度的太陽能電池板出口量正在持續(xù)攀升，2022 年增長了 250%，2023 年又增長了 211%，且主要出口至美國市場，這表明印度產(chǎn)能迅猛增長，最終可能會吸引更多對供應(yīng)鏈上游環(huán)節(jié)的投資。展望未來，土耳其的太陽能企業(yè)也在尋求拓展美國市場，期望填補(bǔ)中國制造商留下的市場空白。
盡管存在上述趨勢，但從中長期來看，我們?nèi)灶A(yù)計中國將繼續(xù)保持太陽能電池板最大生產(chǎn)國和出口國的地位。即便中國的太陽能光伏產(chǎn)業(yè)正面臨整合與價格合理化調(diào)整，但其在市場中的主導(dǎo)地位以及顯著的價格和技術(shù)優(yōu)勢仍將持續(xù)。其他國家要達(dá)到與中國相當(dāng)?shù)囊?guī)模經(jīng)濟(jì)和價格水平，尚需數(shù)年時間，尤其是當(dāng)這些生產(chǎn)中心試圖減少對中國原材料的依賴，以消除美國方面的顧慮時，實現(xiàn)這一目標(biāo)的難度會更大。
此外，其他主要終端市場不太可能像美國那樣，對中國制造的太陽能電池板實施限制措施。十多年前，由于中國太陽能制造商的崛起，歐盟的太陽能產(chǎn)業(yè)遭受重創(chuàng)，因此，與風(fēng)能和電動汽車領(lǐng)域不同 —— 低價中國產(chǎn)品在這些領(lǐng)域?qū)W盟經(jīng)濟(jì)和就業(yè)可能造成更大損害 —— 歐盟沒有太多動力對中國太陽能電池板進(jìn)口展開大規(guī)模新調(diào)查。澳大利亞以及許多拉美、中東和非洲國家同樣如此。在這些地區(qū)，中國的價格優(yōu)勢將確保中國企業(yè)保持主導(dǎo)地位。
然而，如果特朗普新政府保留《通脹削減法案》（IRA）中的部分制造業(yè)激勵措施 —— 這些激勵大多流向了傾向支持特朗普的州，美國有可能成為太陽能生產(chǎn)大國。自《通脹削減法案》公布以來，美國的多晶硅、金屬框架和減反射涂層進(jìn)口量分別增長了 28%、17% 和 16%，這表明美國本土產(chǎn)能增長迅速。自 2022 年起，流入美國太陽能光伏供應(yīng)鏈的外國直接投資也大幅攀升。美國太陽能產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，加上對源自中國的原材料的持續(xù)審查，可能會進(jìn)一步推動中國以外地區(qū)太陽能組件及中間產(chǎn)品的生產(chǎn)。
中國將繼續(xù)作為太陽能電池板及其零部件的主要生產(chǎn)國和出口國，向巴西、巴基斯坦和沙特阿拉伯等新興市場的出貨量將穩(wěn)健增長。鑒于歐洲本土缺乏可替代產(chǎn)品，且中國廉價的太陽能電池板有助于推動脫碳進(jìn)程，歐盟很可能仍是中國太陽能產(chǎn)品出口的關(guān)鍵市場。然而，對于美國而言，可能會形成一個獨立的太陽能產(chǎn)品出口供應(yīng)鏈，其中大部分產(chǎn)品源自東南亞和印度，并且部分仍依賴從中國進(jìn)口的中間投入品和半成品。美國本土太陽能生產(chǎn)是否會加快速度，進(jìn)而促使更多下游供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移至美國，這將取決于特朗普政府的氣候政策，特別是其對保留或取消《通脹削減法案》中太陽能產(chǎn)業(yè)制造激勵措施的決策。
（來源 China and the Future of Global Supply Chains）
