近日，特斯拉宣布上海儲(chǔ)能超級(jí)工廠項(xiàng)目于12月27日順利通過(guò)竣工驗(yàn)收，從5月開(kāi)工到竣工，僅耗時(shí)7個(gè)月。根據(jù)特斯拉的戰(zhàn)略規(guī)劃，特斯拉上海超級(jí)工廠生產(chǎn)的Megapack主要面向國(guó)際市場(chǎng)，以滿(mǎn)足全球儲(chǔ)能市場(chǎng)的需求。目前，工廠已開(kāi)始試生產(chǎn)，預(yù)計(jì)2025年年初正式量產(chǎn)。
從全球市場(chǎng)來(lái)看，歐洲、美洲等較為成熟的儲(chǔ)能市場(chǎng)，投資收益率相較國(guó)內(nèi)高出一截。同樣，客戶(hù)對(duì)儲(chǔ)能系統(tǒng)的要求也非常高，對(duì)儲(chǔ)能企業(yè)提供的產(chǎn)品能否按期并網(wǎng)、能否長(zhǎng)期運(yùn)行穩(wěn)定等提出較高要求。特斯拉之所以加速完成上海儲(chǔ)能超級(jí)工廠正式量產(chǎn)時(shí)間表，自然是瞄準(zhǔn)了歐美市場(chǎng)這塊最大的蛋糕。
據(jù)特斯拉財(cái)報(bào)顯示，2024年第三季度特斯拉發(fā)電及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的營(yíng)收為23.76億美元，同比增長(zhǎng)52.4%，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)毛利率達(dá)到30.5%，創(chuàng)下歷史新高。相比之下，特斯拉汽車(chē)的毛利率只有17.1%?？梢哉f(shuō)，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)特別是大儲(chǔ)，已經(jīng)成為特斯拉2024年最亮眼的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
2025年，歐洲大儲(chǔ)有望實(shí)現(xiàn)超85%增長(zhǎng)
歐洲大儲(chǔ)市場(chǎng)方面，隨著可再生能源占比的提升，并網(wǎng)瓶頸問(wèn)題日益凸顯。根據(jù)IEA統(tǒng)計(jì)，可再生能源占比較高的丹麥、愛(ài)爾蘭、德國(guó)、西班牙和英國(guó)等國(guó)家，其新能源接入對(duì)電力系統(tǒng)的影響程度均在第四階段及以上。這意味著可再生能源在某些時(shí)期滿(mǎn)足幾乎所有需求，甚至產(chǎn)生大量的盈余。因此，歐洲各國(guó)的并網(wǎng)容量已出現(xiàn)緊缺現(xiàn)象，對(duì)靈活性資源的配置需求增加。大儲(chǔ)系統(tǒng)作為一種重要的靈活性資源，其需求也隨之增長(zhǎng)。
數(shù)據(jù)顯示，意大利2024Q3裝機(jī)0.5GW/1.8GWh，其中大儲(chǔ)裝機(jī)0.3GW/1.3GWh，同比延續(xù)高增，戶(hù)儲(chǔ)裝機(jī)0.2GW/0.5GWh仍承壓。意大利自歐盟補(bǔ)貼后大儲(chǔ)需求明顯放量，有望是2025年歐洲需求重要增量。
德國(guó)2024年11月大儲(chǔ)裝機(jī)176MWh，同比增長(zhǎng)162.3%，2024年1-11月大儲(chǔ)累計(jì)裝機(jī)545MWh，同比增長(zhǎng)82%；1-11月戶(hù)儲(chǔ)累計(jì)裝機(jī)4.07GWh，同比下降18%。
英國(guó)2024年Q3大儲(chǔ)新增裝機(jī)293.9MW/423.3MWh，容量同比下降15%，環(huán)比增長(zhǎng)16%，逐季裝機(jī)同比降幅收窄。2024年以來(lái)受并網(wǎng)延期、終端盈利下降影響，英國(guó)裝機(jī)有所放緩，但終端盈利低點(diǎn)已過(guò)，裝機(jī)已在逐步恢復(fù)。
2024年，歐洲多國(guó)針對(duì)大儲(chǔ)的支持政策出臺(tái)明顯加速。例如，意大利、西班牙、希臘等國(guó)家的容量市場(chǎng)招標(biāo)項(xiàng)目不斷落地，大儲(chǔ)快速起量。根據(jù)SolarPowerEurope和LCP Delta的預(yù)測(cè)，2024年歐洲大儲(chǔ)裝機(jī)量預(yù)計(jì)為7.4GWh，同比增長(zhǎng)超過(guò)200%。預(yù)計(jì)到2025年，歐洲大儲(chǔ)部署有望實(shí)現(xiàn)超85%的增長(zhǎng)。
此外，歐洲電改進(jìn)一步鼓勵(lì)儲(chǔ)能等靈活性資源參與容量市場(chǎng)交易，大儲(chǔ)有望更多地轉(zhuǎn)向電價(jià)套利和容量市場(chǎng)，收益多元化有望促進(jìn)經(jīng)濟(jì)性提升。光儲(chǔ)平價(jià)進(jìn)一步打開(kāi)長(zhǎng)期需求空間，為大儲(chǔ)市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展提供了有力保障。
歐洲戶(hù)儲(chǔ)市場(chǎng)方面，2024年，歐洲居民電價(jià)隨天然氣價(jià)格下降，導(dǎo)致戶(hù)儲(chǔ)終端內(nèi)部收益率（IRR）和需求受到影響。以市場(chǎng)上典型的5kW光伏+10kWh儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品為例，當(dāng)歐洲地區(qū)終端電價(jià)在0.4EUR/kWh時(shí)，與有光無(wú)儲(chǔ)相比，有光有儲(chǔ)更具經(jīng)濟(jì)性。然而，2024年10月德國(guó)、意大利、英國(guó)終端電價(jià)分別降至0.3915/0.3136/0.3592歐元/kWh，使得戶(hù)儲(chǔ)的經(jīng)濟(jì)性?xún)?yōu)勢(shì)有所減弱。
盡管電價(jià)下降和去庫(kù)存對(duì)戶(hù)儲(chǔ)市場(chǎng)產(chǎn)生了一定影響，但歐洲各國(guó)政府仍紛紛出臺(tái)政策以支持戶(hù)儲(chǔ)市場(chǎng)的發(fā)展。例如，意大利自2024年起停止光伏上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼，鼓勵(lì)居民自行消納和安裝儲(chǔ)能；奧地利對(duì)所有35kW以下的戶(hù)用光伏系統(tǒng)免收增值稅，政策有效期兩年；烏克蘭對(duì)能源設(shè)備實(shí)施免稅政策，并對(duì)光儲(chǔ)設(shè)備購(gòu)買(mǎi)的個(gè)人提供零利率貸款。這些政策的出臺(tái)將在一定程度上刺激戶(hù)儲(chǔ)需求的增長(zhǎng)。
據(jù)SPE預(yù)測(cè)，2024年歐洲戶(hù)儲(chǔ)裝機(jī)量將達(dá)8.7GWh，同比下降27.2%。隨著去庫(kù)存的逐步完成和利率的下降，預(yù)計(jì)2025年歐洲戶(hù)儲(chǔ)需求將恢復(fù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。
2028年，美國(guó)電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能裝機(jī)將增加一倍以上
近年來(lái)，美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。據(jù)美國(guó)清潔電力協(xié)會(huì)（ACP）和伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）日前發(fā)布的美國(guó)儲(chǔ)能監(jiān)測(cè)報(bào)告顯示，2024年第三季度美國(guó)新增 3.8GW/9.9GWh 儲(chǔ)能項(xiàng)目，同比增長(zhǎng)80%/58%。在其新增項(xiàng)目中，有90%以上的項(xiàng)目為電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目，戶(hù)用占比約占9%，商業(yè)和工業(yè)（C&I）約占1%（MWh和MWh的確切數(shù)字略有不同）。
2024 年Q3，美國(guó)儲(chǔ)能新增裝機(jī)量為3.8GW/9.9GWh，容量同比+60%。其中大儲(chǔ)裝機(jī)3.4GW/9.2GWh，容量同比+60%，平均投資成本2.95元/Wh仍然維持高位，并且有93% 的項(xiàng)目位于德克薩斯州和加利福尼亞州。戶(hù)儲(chǔ)Q3裝機(jī)0.37GW/0.65GWh，容量同比+61%，環(huán)比+51%，其中，加利福尼亞州、亞利桑那州和北卡羅來(lái)納州處于領(lǐng)先地位。由于目前美國(guó)戶(hù)儲(chǔ)電池短缺，導(dǎo)致無(wú)法和戶(hù)用光伏同步安裝，但這三州的新增裝機(jī)量仍較Q2增長(zhǎng)了56%、73%和100%。工商業(yè)方面，2024年Q3裝機(jī)19MW/73MWh，容量同比下降11%，需求仍未修復(fù)。
值得注意的是，美國(guó)住宅和商業(yè)領(lǐng)域的儲(chǔ)能需求開(kāi)始出現(xiàn)快速增長(zhǎng)。越來(lái)越多的家庭和商業(yè)用戶(hù)選擇安裝光伏儲(chǔ)能系統(tǒng)，以提高能源自給自足率、降低電費(fèi)支出，并在電網(wǎng)停電時(shí)提供備用電力。
這其中，美國(guó)政府在推動(dòng)儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。2024年，美國(guó)政府通過(guò)提供太陽(yáng)能投資稅收抵免（ITC）等激勵(lì)措施，大幅降低了光伏儲(chǔ)能系統(tǒng)的安裝成本。此外，各州政府也實(shí)施了如補(bǔ)貼、稅收減免等一系列政策措施，進(jìn)一步促進(jìn)了儲(chǔ)能市場(chǎng)的增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)到 2028 年，電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能裝機(jī)量將增加一倍以上，累計(jì)將達(dá)到63.7GW；戶(hù)用項(xiàng)目和CCI項(xiàng)目同期新增量將分別達(dá)到10GW和2.1GW。該預(yù)測(cè)略低于二季度的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，原因是有600MW項(xiàng)目商業(yè)投運(yùn)日期（COD）從2024年推遲到2025年。
盡管美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)前景廣闊，但仍面臨一些挑戰(zhàn)。首先，儲(chǔ)能系統(tǒng)的初期投資依然較高，對(duì)一些消費(fèi)者和企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)不小的負(fù)擔(dān)。其次，隨著電池使用量的增加，如何處理廢舊電池及其回收利用問(wèn)題成為日益嚴(yán)峻的環(huán)境挑戰(zhàn)。此外，美國(guó)部分地區(qū)的電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)陳舊，無(wú)法完全適應(yīng)分布式能源的接入和調(diào)度，這也限制了儲(chǔ)能系統(tǒng)的廣泛部署。
綜上所述，2025年，歐洲和美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)有望繼續(xù)保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，其政策支持、技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)需求將繼續(xù)推動(dòng)市場(chǎng)的快速發(fā)展。然而，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)在享受海外發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也需要關(guān)注并解決上述潛在挑戰(zhàn)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。
（來(lái)源儲(chǔ)能網(wǎng)）
