近日，挪威咨詢機(jī)構(gòu)Rystad Energy的一份研究報(bào)告引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。
報(bào)告指出，歐洲光伏組件庫存總裝機(jī)容量已從今年7月中旬的約40GW增加到8月底的近80GW，并預(yù)測(cè)到2023年底可能會(huì)有100GW，短短一個(gè)月，歐洲組件庫存量突然翻番!
此報(bào)告在業(yè)界引起軒然大波，不知其真實(shí)性到底如何，但大多數(shù)人分析看來：80GW庫存在測(cè)算邏輯上存在漏洞，與歐洲當(dāng)下實(shí)際庫存情況不符。
首先看組件出貨量與光伏裝機(jī)量的關(guān)系。一般來講，組件出貨量與光伏裝機(jī)量存在以下關(guān)系：
全球組件出貨量 ≈ 直流側(cè)光伏裝機(jī)量 (官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)+未統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) )+ 廣義組件庫存(在途、在庫、在項(xiàng)目地等)
下述兩種因素是導(dǎo)致實(shí)際光伏裝機(jī)量往往大于官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的主要原因：
一、官方披露的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)覆蓋面較窄。
目前，各國官方統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)或協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)普遍僅統(tǒng)計(jì)到兆瓦級(jí)以上的光伏并網(wǎng)項(xiàng)目裝機(jī)數(shù)據(jù)(直流或交流側(cè)數(shù)據(jù))。
部分國家雖有統(tǒng)計(jì)到戶用及工商業(yè)等分布式光伏的裝機(jī)數(shù)據(jù)，但因小型分布式(如屋頂光伏、陽臺(tái)光伏)或離網(wǎng)光伏系統(tǒng)并未強(qiáng)制要求在所屬電網(wǎng)進(jìn)行登記，故存在未統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的情況，導(dǎo)致官方公布數(shù)據(jù)與實(shí)際裝機(jī)數(shù)據(jù)存在一定偏差。
英國官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)不涵蓋150kW以下的非補(bǔ)貼光伏項(xiàng)目
英國凈零和能源安全部(DESNZ)數(shù)據(jù)：該官方機(jī)構(gòu)按月度更新英國光伏裝機(jī)數(shù)據(jù)，但不包含150kW以下的非補(bǔ)貼光伏項(xiàng)目，且數(shù)據(jù)更新具備滯后性，會(huì)隨著時(shí)間推移上修歷史月度數(shù)據(jù)。與實(shí)際裝機(jī)數(shù)據(jù)對(duì)比后，發(fā)現(xiàn)仍存在大量未統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。
西班牙官方數(shù)據(jù)僅統(tǒng)計(jì)集中式光伏項(xiàng)目
西班牙電力公司(Red Eléctrica)數(shù)據(jù)：該官方機(jī)構(gòu)按月度更新西班牙集中式光伏裝機(jī)數(shù)據(jù)，且數(shù)據(jù)更新具備滯后性，會(huì)隨著時(shí)間推移上修歷史月度數(shù)據(jù)。而分布式光伏裝機(jī)數(shù)據(jù)則由西班牙光伏協(xié)會(huì)(UNEF)按年度更新。以2022年官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為例，與實(shí)際裝機(jī)數(shù)據(jù)仍存在較大偏差。
二、部分國家的官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)口徑為并網(wǎng)數(shù)據(jù)(AC)，并非裝機(jī)數(shù)據(jù)(DC)。
項(xiàng)目平均容配比可達(dá)1.25-1.3，在換算后(DC=容配比*AC)，部分地區(qū)的實(shí)際裝機(jī)數(shù)據(jù)高于官方披露的25-30%。
歐洲80GW庫存觀點(diǎn)與實(shí)際情況不符，組件庫存處于相對(duì)高位但在合理區(qū)間內(nèi)。
根據(jù)預(yù)測(cè)，歐洲2023全年組件需求達(dá)到90-100GW,平均2-2.5個(gè)月庫存是正常水平，目前歐洲庫存處于相對(duì)高位但在合理區(qū)間內(nèi)。此輪組件價(jià)格的快速下降令分銷渠道去庫存變慢,預(yù)計(jì)9月左右隨著夏季結(jié)束歐洲庫存會(huì)逐漸回落。
高庫存言論近兩年來不斷發(fā)酵，歐洲光伏協(xié)會(huì)(SPE)以及其他第三方機(jī)構(gòu)預(yù)估2022年歐洲裝機(jī)數(shù)據(jù)普遍在43-46GW的水平，2022年歐洲自中國進(jìn)口組件約82GW，若按照組件進(jìn)口量減去裝機(jī)量就是庫存的測(cè)算邏輯來看，22年組件供需差就高達(dá)36-39GW。
然而，一些咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)2022年歐洲光伏裝機(jī)量的判斷約為67GW，這個(gè)數(shù)字顯然高于歐洲光伏行業(yè)協(xié)會(huì)及其他第三方機(jī)構(gòu)，按照咨詢公司對(duì)于歐洲裝機(jī)的預(yù)判，2022年歐洲地區(qū)組件供需差值約15GW，處于合理水位，這也是是歐洲市場(chǎng)在2023年1-8月仍積極進(jìn)口中國組件的原因之一。
值得注意的是，市場(chǎng)會(huì)時(shí)刻進(jìn)行自我供需調(diào)節(jié)，項(xiàng)目商、經(jīng)銷商等會(huì)根據(jù)自身的庫存水位調(diào)整其采購節(jié)奏，積極規(guī)避大量庫存積壓的情況發(fā)生。
四季度需求仍在
據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國2023年1-9月組件產(chǎn)出約為359GW，預(yù)計(jì)全年晶硅組件產(chǎn)出在515GW左右。下游需求熱度仍存，Q4月均組件排產(chǎn)約為48-50GW。
截至當(dāng)前，全球光伏組件在途及區(qū)域庫存量約1-1.5個(gè)月，庫存情況處于合理水位。
總的來看，全球組件庫存水位雖較2022年有所提高，但考慮到各國部署光伏發(fā)電項(xiàng)目的需求強(qiáng)烈，經(jīng)銷商、項(xiàng)目商的備貨意識(shí)有所提升。
區(qū)域組件庫存消化能力亦在逐步提高，早前對(duì)于組件庫存量過高的論調(diào)或?qū)⒉还プ云?，集邦咨詢Trendforce旗下新能源研究中心預(yù)計(jì)2023、2024年全球光伏裝機(jī)需求仍將持續(xù)旺盛。
因此我們無需慌張，各界應(yīng)當(dāng)形成客觀健全、實(shí)事求是的認(rèn)知體系，優(yōu)化自身分析能力，提高戰(zhàn)略前瞻性，促進(jìn)全球碳減排、碳中和目標(biāo)的盡早實(shí)現(xiàn)。
（樂泰能源科技）
