國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量增長(zhǎng)勢(shì)頭良好，純電市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，插混市場(chǎng)份額也有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)?；诖?，蓋世汽車研究了2022年1-9月國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)，并對(duì)未來的發(fā)展趨勢(shì)做出一些展望，供相關(guān)人士參考。
本報(bào)告以全球經(jīng)濟(jì)高通脹引發(fā)下行壓力增大、動(dòng)力電池原材料價(jià)格上漲，歐盟發(fā)布碳關(guān)稅與動(dòng)力電池法案、美國(guó)發(fā)布《通脹削減法案》與《芯片與科學(xué)法案》、中國(guó)給節(jié)能車提供600億車輛購(gòu)置稅減征政策為背景，重點(diǎn)從市場(chǎng)格局與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來洞察國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)的發(fā)展方向，得出如下核心觀點(diǎn)：
● 歐盟從碳排放的角度設(shè)置關(guān)稅壁壘，美國(guó)出臺(tái)法案推動(dòng)新能源汽車供應(yīng)鏈本土化以及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)回流，同時(shí)也設(shè)置附加條件打壓中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。歐美地區(qū)的相關(guān)政策都給中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展造成一定壓力，但客觀上也促進(jìn)我國(guó)汽車芯片的國(guó)產(chǎn)化替代。
● 動(dòng)力電池原材料價(jià)格保持高幅度上漲，中短期來看下降空間有限。原材料價(jià)格上漲傳遞至終端整車售價(jià)，導(dǎo)致A00/A0純電車型優(yōu)勢(shì)減弱，推遲“等待型”消費(fèi)者購(gòu)買;A級(jí)插混車型相較于純電車型性價(jià)比優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯;B級(jí)與C級(jí)車型依靠高科技配置吸引消費(fèi)者購(gòu)買。
● 新能源汽車市場(chǎng)在2022年1-9月保持爆發(fā)式增長(zhǎng)，滲透率達(dá)26%。純電車型產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化;混動(dòng)車型整體市場(chǎng)份額有擴(kuò)大的趨勢(shì)。
● 從細(xì)分市場(chǎng)新能源滲透率來看，A00級(jí)市場(chǎng)以新能源車型為主體，A級(jí)與B級(jí)市場(chǎng)新能源車型銷量增長(zhǎng)空間大。
● 從銷售城市類型來看，非限購(gòu)城市所占份額有所提升，二線至五線城市的新能源汽車市場(chǎng)份額提升明顯，表明新能源汽車市場(chǎng)進(jìn)一步下沉，消費(fèi)者對(duì)于新能源產(chǎn)品接受度的進(jìn)一步提升，市場(chǎng)區(qū)域普及性顯著增強(qiáng)。
● 從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)傳統(tǒng)自主車企陣營(yíng)占據(jù)領(lǐng)先地位，國(guó)產(chǎn)新勢(shì)力陣營(yíng)增速快，傳統(tǒng)外資陣營(yíng)處于弱勢(shì)地位。隨著傳統(tǒng)自主車企大規(guī)模量產(chǎn)混動(dòng)車型，整合三電供應(yīng)鏈提高競(jìng)爭(zhēng)力，未來有望持續(xù)保持高復(fù)合銷量增長(zhǎng)態(tài)勢(shì);國(guó)產(chǎn)新勢(shì)力競(jìng)爭(zhēng)激烈，銷量位次不斷變化，競(jìng)爭(zhēng)格局尚未形成;傳統(tǒng)外資重金打造的全新BEV車型在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)并未取得強(qiáng)烈反響，燃油車品牌力難以復(fù)制到新能源車型，未來增量空間有限。
● 預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)乘用車市場(chǎng)新能源滲透率在2025年達(dá)到46%，在2029年達(dá)到54%。未來滑板底盤將獲得應(yīng)用機(jī)會(huì)，半固態(tài)電池迎來量產(chǎn)，換電模式也將有更多玩家加入，主流車企也將堅(jiān)持垂直整合三電供應(yīng)的發(fā)展策略。
本報(bào)告共分成三個(gè)部分：
第一部分：解讀了整體的宏觀環(huán)境與政策。
第二部分：分析了2022年1-9月整體汽車市場(chǎng)格局與車企競(jìng)爭(zhēng)格局。
第三部分：展望了未來的市場(chǎng)規(guī)模以及相關(guān)電氣化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。
全球疫情沖擊供應(yīng)鏈，2022年爆發(fā)的俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)了北約集團(tuán)與俄羅斯的相互制裁，惡化了全球地緣政治格局，導(dǎo)致歐洲深陷能源危機(jī)，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退期。疊加美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息等事件，全球商品貿(mào)易受阻，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高通脹，政府財(cái)政負(fù)擔(dān)加重，金融資本市場(chǎng)愈發(fā)動(dòng)蕩?；谶@樣的全球政治與經(jīng)濟(jì)格局，國(guó)際貨幣基金組織將2022年全球經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)預(yù)期下調(diào)至3.2%，2023年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期設(shè)定為2.7%。中國(guó)的2022與2023經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期分別設(shè)定為3.2%、4.4%。
美國(guó)發(fā)布的《通脹削減法案》主要從新車組裝地要求、動(dòng)力電池礦物質(zhì)與電池組件在美國(guó)本土和美國(guó)FTA(自由貿(mào)易)伙伴國(guó)的組裝比例等多個(gè)角度制定新能源汽車稅收優(yōu)惠政策，從而推動(dòng)供應(yīng)鏈的本土化，促進(jìn)美國(guó)新能源汽車的發(fā)展。
與此同時(shí)，美國(guó)還出臺(tái)了《2022年芯片與科學(xué)法案》用于補(bǔ)貼芯片的本土研發(fā)和生產(chǎn)，以促進(jìn)芯片制造回流美國(guó)，以期在全球芯片高端科技領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)中保持美國(guó)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。同時(shí)該法案還通過限制了受惠企業(yè)在中國(guó)的14nm以下先進(jìn)制程的投產(chǎn)，意圖打壓中國(guó)的芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展。近期，美國(guó)對(duì)中國(guó)的芯片制裁進(jìn)一步升級(jí)，禁止個(gè)人在沒有許可證的情況下支持中國(guó)的先進(jìn)芯片開發(fā)或生產(chǎn)，這使在中國(guó)國(guó)內(nèi)芯片行業(yè)中擔(dān)任關(guān)鍵職位的美國(guó)職工處于進(jìn)退兩難的境地。
美國(guó)在芯片領(lǐng)域?qū)χ袊?guó)的制裁與打壓客觀上也促進(jìn)了部分類型汽車芯片的國(guó)產(chǎn)替代。在高端芯片需求加劇和MCU供應(yīng)短缺的雙重背景下，汽車芯片國(guó)產(chǎn)化替代加速，一大批國(guó)內(nèi)芯片廠商迅速崛起。其中IGBT國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程最快，比亞迪、中車時(shí)代和斯達(dá)半導(dǎo)體均實(shí)現(xiàn)自主研發(fā)和生產(chǎn);MCU類芯片國(guó)產(chǎn)化替代相對(duì)緩慢，MCU市場(chǎng)被恩智浦、英飛凌和瑞薩等國(guó)外巨頭壟斷，國(guó)產(chǎn)化產(chǎn)品處于低端工藝，中短期內(nèi)缺貨局面或?qū)⒊掷m(xù);SoC芯片因設(shè)計(jì)復(fù)雜，對(duì)算力以及安全等級(jí)的要求高，且產(chǎn)能主要集中在英偉達(dá)、高通、Mobileye等核心廠商，以華為和地平線為代表的國(guó)內(nèi)企業(yè)正在崛起，隨著高階自動(dòng)駕駛釋放出的廣闊前景需求，國(guó)產(chǎn)替代十分可觀。
國(guó)家出臺(tái)乘用車600億購(gòu)置稅減半政策，預(yù)計(jì)可刺激2.0L排量和30萬(wàn)價(jià)格以下約200萬(wàn)輛節(jié)能乘用車的銷售。同時(shí)，新能源車購(gòu)置稅免征政策也將進(jìn)一步延續(xù)至2023年底，有助于穩(wěn)定補(bǔ)貼退出后新能源乘用車車市的增長(zhǎng)。
受供需錯(cuò)配、疫情等多重因素推動(dòng)，動(dòng)力電池原材料價(jià)格持續(xù)保持高幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。氫氧化鋰與碳酸鋰價(jià)格相比年初的漲幅均超過100%，正極材料的漲幅也普遍超過30%，中短期來看下降空間有限。動(dòng)力電池原材料價(jià)格上漲，已經(jīng)傳遞A00以及A0整車終端，削弱其性價(jià)比，推遲部分等待型消費(fèi)者地購(gòu)買;A級(jí)市場(chǎng)中100km以上的高性價(jià)比PHEV車型愈發(fā)暢銷，份額擴(kuò)大;B/C級(jí)市場(chǎng)未來則依靠科技配置吸引消費(fèi)者購(gòu)買。
從整個(gè)新能源汽車市場(chǎng)的維度來看，插混車型整體市場(chǎng)份額有擴(kuò)大的趨勢(shì)，新能源汽車市場(chǎng)進(jìn)一步下沉至二線至五線城市，市場(chǎng)區(qū)域普及性顯著增強(qiáng)，并且未來A級(jí)與B級(jí)市場(chǎng)新能源車型銷量的增長(zhǎng)空間大。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的維度來看，國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)傳統(tǒng)自主車企陣營(yíng)占據(jù)領(lǐng)先地位，國(guó)產(chǎn)新勢(shì)力陣營(yíng)增速快，傳統(tǒng)外資陣營(yíng)處于弱勢(shì)地位。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)乘用車市場(chǎng)新能源滲透率在2025年達(dá)到46%，滑板底盤、半固態(tài)電池將獲得新的應(yīng)用機(jī)會(huì)，同時(shí)主流車企也將堅(jiān)持垂直整合三電供應(yīng)鏈的發(fā)展策略。
（蓋世汽車）
