當(dāng)熱門的電動(dòng)皮卡初創(chuàng)公司 Rivian Automotive Inc.于11月11日上市，并且RIVN市值已經(jīng)超過(guò)1300億美元時(shí)，美國(guó)市值第二大汽車制造商誕生了，雖然截至10月底它交付的車還只有156輛。
而最大的贏家之一，是擁有118年歷史的底特律巨頭福特汽車。作為持有12%股份的投資者，福特汽車可以從這筆交易中獲得超過(guò)100億美元的意外收獲。
當(dāng)然，事情本來(lái)不是以這種方式發(fā)生。兩年多前，福特最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手通用汽車準(zhǔn)備對(duì)Rivian進(jìn)行關(guān)鍵性的投資。但是，最后卻被福特“截胡”了。
但是，這不是我們本篇要說(shuō)的重點(diǎn)。而是，通過(guò)Rivian上市兩天即突破通用市值這件事，再加上特斯拉市值超過(guò)萬(wàn)億美元，不言自明的是，行業(yè)內(nèi)很多事情的邏輯已經(jīng)從根本上改變了。造車的邏輯，賣車的邏輯，市值的邏輯等等，可以說(shuō)“變天了”。
所以，我們需要來(lái)靈魂三問(wèn)看看，什么變了？怎么變了？變往何處？
逃不過(guò)的邏輯
Rivian為什么成為了投資人眼中的香餑餑？
據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2019年以來(lái)，Rivian已經(jīng)在至少7輪融資中獲得105億美元的融資，其中最為堅(jiān)定的看好者包括：亞馬遜、福特以及黑石等。經(jīng)過(guò)多輪投資，亞馬遜目前已經(jīng)持有Rivian 20%的股票。
而且，數(shù)據(jù)顯示，此次Rivian上市是今年全球規(guī)模最大、美國(guó)證交所有史以來(lái)第六大的IPO。而超過(guò)1000億美元的市值也讓Rivian超過(guò)了自己的投資者之一福特汽車（789億美元），以及曾經(jīng)可能的投資者通用汽車（910億美元，都是最新市值）。
不過(guò)，雖然股價(jià)一路飆升，目前Rivian的主要產(chǎn)品——R1T電動(dòng)皮卡和R1S SUV兩款車型，截至10月底，R1T電動(dòng)皮卡只分別生產(chǎn)和交付了180輛和156輛，其計(jì)劃是到今年年底前交付1000輛。
雖然Rivian手握旗下車型R1S和R1T共55400輛預(yù)購(gòu)訂單，大股東亞馬遜還訂購(gòu)了10萬(wàn)輛電動(dòng)送貨卡車，但目前，其僅有一家位于美國(guó)伊利諾伊州的工廠，根據(jù)計(jì)劃，2023年產(chǎn)能才能達(dá)到15萬(wàn)輛左右，產(chǎn)能能否滿足訂單需求仍然懸而未決。
此外，股票市值飆升的不止Rivian一家。今年7月，同樣瞄準(zhǔn)高端電動(dòng)汽車市場(chǎng)，號(hào)稱“特斯拉前員工復(fù)仇者聯(lián)盟”的新造車公司Lucid Motor，也在納斯達(dá)克上市。雖然其交付剛剛開(kāi)始，但其股價(jià)已經(jīng)在近兩個(gè)月漲超100%，最新定價(jià)49美元/股，總市值達(dá)到了808億美元。
當(dāng)然，行業(yè)內(nèi)有種說(shuō)法是，投資人不想看著特斯拉“一股獨(dú)大”，必得有個(gè)對(duì)手。但是，就像公社的文章《剛剛上市的Rivian，并不想當(dāng)“特斯拉殺手”》中說(shuō)的，雖然外界把Rivian視為“特斯拉殺手”，但是，這個(gè)比喻并不恰當(dāng)。
實(shí)際上，這距離將萬(wàn)億美元市值的特斯拉拉下神壇，顯然還有段距離。但是，Rivian并不志在做“特斯拉殺手們”，而是要把整個(gè)汽車行業(yè)的造車邏輯顛覆，這是跟特斯拉有區(qū)別的另外一種顛覆，這個(gè)我們后面來(lái)講。
而Rivian背后，傳統(tǒng)車企福特的身影也閃現(xiàn)著，相信這件事對(duì)于福特的沖擊也是極其巨大的。通用更是悔恨不已吧。
那么先說(shuō)說(shuō)，Rivian股價(jià)為什么就這么瘋狂呢？其實(shí)，除了資本市場(chǎng)的推動(dòng)作用，背后是行業(yè)邏輯的巨大變化。
先說(shuō)資本的推動(dòng)。汽車公社在最近一期封面故事《汽車圈的資本局》中已經(jīng)闡述了資本的強(qiáng)大推動(dòng)作用。在資本的追捧下，國(guó)內(nèi)的比亞迪、寧德時(shí)代的股價(jià)也是同樣“瘋狂”，寧德時(shí)代的市值也已經(jīng)超過(guò)了萬(wàn)億。
對(duì)于資本來(lái)說(shuō)，重要的是未來(lái)的想象空間。所以，這種提前炒作的辦法，讓整個(gè)市場(chǎng)為之瘋狂以外，實(shí)際上對(duì)行業(yè)的發(fā)展還是極為不利的。潮水散去，一地雞毛的事，不是一次兩次了。但是，這也反映了第二個(gè)重要的問(wèn)題。
這就是，最重要的就是技術(shù)上的巨大變化。由于燃油車時(shí)代已如昨日黃花，電動(dòng)車猶如朝陽(yáng)，特斯拉是一路狂奔，整個(gè)行業(yè)從硬件為王的機(jī)械時(shí)代，迅速進(jìn)入“軟件定義汽車”時(shí)代。
底層邏輯的變化，讓整個(gè)行業(yè)的發(fā)展突然出現(xiàn)了巨大的裂隙。國(guó)內(nèi)，造車新勢(shì)力迎難而上，殺出一條血路，“蔚小理”已經(jīng)站上年銷十萬(wàn)輛的平臺(tái)，已經(jīng)吹響對(duì)于整個(gè)傳統(tǒng)車企的進(jìn)攻號(hào)角。外行看熱鬧，內(nèi)行看門道。這里面的新舊交替，已經(jīng)是以“N倍速”的速度在前進(jìn)。
如果不理解這里面的邏輯變化，我們就拿最近特別熱的“元宇宙”概念來(lái)打個(gè)比方。什么是元宇宙呢？還有，“元宇宙”改變了什么，讓扎克伯格作出“最后一搏”的決絕？
實(shí)際上，這就是元宇宙即將展開(kāi)的數(shù)字世界的運(yùn)行邏輯，對(duì)機(jī)械文明時(shí)代延續(xù)而來(lái)的現(xiàn)實(shí)邏輯的顛覆。當(dāng)然，《三體》作者劉慈欣對(duì)元宇宙是持堅(jiān)決的否定態(tài)度的，“元宇宙將是整個(gè)人類文明的一次內(nèi)卷，元宇宙最后就是引導(dǎo)人類走向死路一條?！边@是題外話了。
學(xué)者施展說(shuō)過(guò)，從人類秩序的角度來(lái)看，當(dāng)今正處在一個(gè)劇烈變遷的時(shí)代。劇烈的變遷會(huì)讓人們感到困惑、混沌、無(wú)所適從，因?yàn)檫@種時(shí)代充滿不確定性。而技術(shù)變遷已經(jīng)把人們不自覺(jué)地帶入到一個(gè)新的時(shí)代，但人們卻還是在以上一個(gè)時(shí)代的觀念來(lái)看待問(wèn)題。
換句話說(shuō)，新時(shí)代的邏輯絕對(duì)不會(huì)服從上一個(gè)時(shí)代的邏輯，基于上一時(shí)代的觀念所形成的預(yù)期，在現(xiàn)實(shí)中會(huì)屢屢落空，不確定性便浮現(xiàn)出來(lái)。所以，在不確定性中尋求進(jìn)步，實(shí)際就是重建均衡，其中非常關(guān)鍵的一點(diǎn)則是觀念上的升維。
這種“權(quán)力轉(zhuǎn)移”的狀況在歷史上曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)多次。從西班牙和葡萄牙率先開(kāi)啟“大航海時(shí)代”，在地理大發(fā)現(xiàn)下成為霸主。到英國(guó)、荷蘭轉(zhuǎn)換視角，不再以海外占有土地作為目標(biāo)，而以占領(lǐng)咽喉航道的據(jù)點(diǎn)為手段，以稱霸海洋為目標(biāo)。
通過(guò)全新的戰(zhàn)略邏輯，以及與之相適應(yīng)的全新政治-經(jīng)濟(jì)邏輯，英荷等國(guó)終于逆風(fēng)翻盤。如今，扎克伯格做的“元宇宙”這件事，Rivian的上市即超通用，都是類似的底層邏輯。
滑板底盤的逆襲
我們?cè)倩氐絉ivian上市這件事。
從技術(shù)上來(lái)說(shuō)，Rivian代表了全新的一種造車模式，那就是滑板底盤架構(gòu)（Skateboard Architecture）模式。而Rivian希望，未來(lái)無(wú)論是公司自己的電動(dòng)汽車產(chǎn)品，還是為亞馬遜、福特打造的產(chǎn)品，都會(huì)在這個(gè)平臺(tái)上進(jìn)行開(kāi)發(fā)。
為什么？因?yàn)椋m然滑板式底盤在當(dāng)下還未成為主流，但是，目前傳統(tǒng)主機(jī)廠的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)模式已經(jīng)不再適應(yīng)新的需求。
雖說(shuō)滑板底盤過(guò)去這些年里，因?yàn)橄鄬?duì)小眾、高風(fēng)險(xiǎn)，且未被市場(chǎng)驗(yàn)證，一直處于概念車階段。換句話說(shuō)，是個(gè)邊緣化的產(chǎn)品。Rivian創(chuàng)始人RJ·斯卡林奇則信心十足地表示，“滑板式底盤平臺(tái)是Rivian旗下所有電動(dòng)汽車的核心?！?BR> 滑板底盤是一種集成式的一體化底盤架構(gòu)，它是將電池、電動(dòng)傳動(dòng)系統(tǒng)、懸架、剎車等部件整合在底盤上，再基于這個(gè)平臺(tái)打造外形不同的車型。此外，還可以將其開(kāi)放授權(quán)給第三方制造商使用。
對(duì)于傳統(tǒng)主機(jī)廠來(lái)說(shuō)，想要打造年銷量10~20萬(wàn)輛的爆款車型已經(jīng)越來(lái)越難，但是開(kāi)發(fā)成本卻越來(lái)越高。所以，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，開(kāi)發(fā)成本低、周期短、互用性高的滑板底盤，可以響應(yīng)多元化的市場(chǎng)需求，無(wú)疑獲得了很多企業(yè)的青睞。
也就是說(shuō)，假如過(guò)去車企開(kāi)發(fā)一個(gè)車型的成本，需要通過(guò)20萬(wàn)輛的銷量來(lái)攤平，那么，滑板底盤賣5萬(wàn)輛車就可以實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，這筆賬大家都會(huì)算。
總部在貴州的PIX Moving 創(chuàng)始人&CEO Angelo說(shuō)過(guò)，“滑板式底盤備受新造車勢(shì)力青睞，因?yàn)樗梢宰屲嚻竽軌虼蠓档颓捌诘难邪l(fā)和測(cè)試成本，同時(shí)快速響應(yīng)市場(chǎng)需求，實(shí)現(xiàn)新車型的批量生產(chǎn)，從而加速實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。”
當(dāng)然，就像本人在《對(duì)于出行未來(lái)，現(xiàn)代摩比斯如是“暢想”》中所講的，行業(yè)內(nèi)對(duì)滑板底盤是有爭(zhēng)議的。有專業(yè)工程師認(rèn)為，客戶可以簡(jiǎn)單地把自己的車身放在別人的滑板底盤上，這種想法太簡(jiǎn)單化了，“它將損害一系列關(guān)鍵的發(fā)展領(lǐng)域，如碰撞保護(hù)、加熱和通風(fēng)、噪聲振動(dòng)和不平順性（NVH）以及操縱?！?BR> 因?yàn)?，如果這輛車是一輛載人的汽車，這些整車性能就仍然是最重要的。而且，也許最大的障礙是如何集成EEA（電子電氣架構(gòu)）。這些問(wèn)題如果不能解決，滑板底盤是無(wú)法快速提升市場(chǎng)份額的。
但是，現(xiàn)在Rivian手握亞馬遜的10萬(wàn)輛訂單，已經(jīng)讓行業(yè)內(nèi)的觀望氣息濃厚起來(lái)了。一旦順利交付開(kāi)始，就是滑板底盤摧枯拉朽勢(shì)如破竹攻勢(shì)的開(kāi)始。
還得說(shuō)一句，與特斯拉一樣，Rivian也是基本全棧自研的，目前它已經(jīng)在動(dòng)力系統(tǒng)、電池技術(shù)、車內(nèi)信息娛樂(lè)和連接系統(tǒng)、集成安全系統(tǒng)、底盤和ADAS系統(tǒng)做到了自給自足，這樣的優(yōu)勢(shì)在目前芯片短缺的時(shí)期，還是相當(dāng)“穩(wěn)”的。
此外，從自動(dòng)駕駛技術(shù)的發(fā)展來(lái)看， L5級(jí)無(wú)人駕駛時(shí)代終將全面到來(lái)。那個(gè)時(shí)候，車內(nèi)的布局將不再以駕駛為中心，就像現(xiàn)在車企傳播的話術(shù)所說(shuō)，會(huì)成為真正意義上的“移動(dòng)空間”，是生活場(chǎng)景的一部分。
這時(shí)候，空間屬性會(huì)變得很重要。滑板底盤結(jié)構(gòu)平整、簡(jiǎn)單，受約束小，可以在其上順利實(shí)現(xiàn)更好的空間布局。這一點(diǎn)從Rivian、Canoo以及豐田的e-Palette、現(xiàn)代摩比斯的M.Vision X、國(guó)內(nèi)的PIX Moving等企業(yè)的產(chǎn)品上，都可以得到驗(yàn)證。
滑板底盤能不能顛覆傳統(tǒng)車企的底盤架構(gòu)或者新能源的純電動(dòng)平臺(tái)架構(gòu)，現(xiàn)在還很難說(shuō)，但是，毋庸置疑的是，這個(gè)邏輯是已經(jīng)完全變過(guò)來(lái)了。那么，顛覆就是時(shí)間的問(wèn)題了。
“相愛(ài)相殺”
最后說(shuō)說(shuō)與Rivian息息相關(guān)的福特和通用。實(shí)際上，這兩家傳統(tǒng)車企在這個(gè)純電動(dòng)時(shí)代，也是在奮力突圍著的。特別是，由于特斯拉公司（市值已經(jīng)超過(guò)萬(wàn)億美元）取得的進(jìn)步，以及兩者都面臨的市場(chǎng)利潤(rùn)下降，兩者在美國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)再次變得緊迫起來(lái)。
福特和通用汽車目前都在投資電池工廠，建立新的電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)線，并與科技巨頭和初創(chuàng)公司合作以獲取數(shù)字創(chuàng)新。兩者都有雄心勃勃的目標(biāo)。
通用汽車在10月份瞄準(zhǔn)了特斯拉，在美國(guó)市場(chǎng)，它表示計(jì)劃在電動(dòng)汽車銷售方面處于領(lǐng)先地位，并將發(fā)布一款售價(jià)約30,000美元的電動(dòng)轎車，低于最便宜的特斯拉Model 3轎車。反過(guò)來(lái)，福特承諾到 2025年將在電動(dòng)汽車方面投資300億美元。
但是，就像近日《華爾街日?qǐng)?bào)》上那篇以電影情節(jié)描述的，關(guān)于福特如何戰(zhàn)勝通用汽車達(dá)成投資交易的故事，也說(shuō)明了，隨著傳統(tǒng)汽車公司競(jìng)相將自己轉(zhuǎn)變?yōu)殡妱?dòng)汽車時(shí)代的主要參與者，正在進(jìn)行的戰(zhàn)斗充滿高風(fēng)險(xiǎn)。
兩年多前，當(dāng)Rivian的全電動(dòng)汽車還只是藍(lán)圖時(shí)，福特和通用汽車都渴望對(duì)其投資。而成立于1903年的福特和五年后成立的通用汽車，長(zhǎng)期以來(lái)一直在爭(zhēng)奪從皮卡到跑車的所有領(lǐng)域。這是一場(chǎng)“相愛(ài)相殺”的競(jìng)爭(zhēng)：福特位于密歇根州迪爾伯恩的底特律郊區(qū)總部距離底特律市中心的通用汽車總部大約9英里。
據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，兩年前，在一次避開(kāi)通用汽車高管監(jiān)視的航行后，福特的全球運(yùn)營(yíng)總裁韓瑞琪和Rivan的創(chuàng)始人RJ.斯卡林奇連夜進(jìn)行了談判，兩家公司在當(dāng)天的凌晨 4 點(diǎn)達(dá)成協(xié)議。2019 年 4 月，福特宣布將向這家初創(chuàng)公司投資 5 億美元——自那以后，它總共向Rivian注資了 12 億美元。
而這次福特從與Rivian的秘密交易中獲得如此巨額的利益，相信通用這口氣怎么都咽不下的，后面還會(huì)有“大戲”開(kāi)演。而且，重要的是，福特將會(huì)使用Rivian的平臺(tái)開(kāi)發(fā)下一代純電動(dòng)車型，其中包括豪華汽車品牌林肯。所以，從兩家爭(zhēng)奪對(duì)Rivian的投資權(quán),我們看到已經(jīng)到來(lái)的純電時(shí)代制高點(diǎn)的激烈爭(zhēng)奪，還有不確定的未來(lái)。還是那句話，“一切皆有可能”。
（轉(zhuǎn)載）
