高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研顯示，2021H1中國(guó)鋰電負(fù)極市場(chǎng)出貨量33.2萬噸，同比增長(zhǎng)170%，二季度出貨量環(huán)比增長(zhǎng)38.1%。
從市場(chǎng)規(guī)模角度來看，2021H1中國(guó)鋰電負(fù)極出貨量大幅增長(zhǎng)的原因?yàn)椋?BR> 1）全球動(dòng)力電池市場(chǎng)受終端需求帶動(dòng)，出貨量有望超150GWh，帶動(dòng)負(fù)極材料海外需求量提升；
2）中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)上半年出貨量近80GWh，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)負(fù)極需求增長(zhǎng)；
3）細(xì)分市場(chǎng)（如小動(dòng)力、儲(chǔ)能以數(shù)碼市場(chǎng)）出貨量同比增長(zhǎng)超30%，帶動(dòng)負(fù)極材料出貨量提升。
2018-2021H1中國(guó)負(fù)極材料出貨量（萬噸）
資料來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2021.7
從產(chǎn)品出貨結(jié)構(gòu)來看，人造石墨產(chǎn)品占比持續(xù)提升，市場(chǎng)占比上升至85%，天然石墨則下滑至14%，主要原因?yàn)椋?BR> 1）人造石墨對(duì)比天然石墨具有更好的一致性與循環(huán)性，更適合動(dòng)力及儲(chǔ)能市場(chǎng)，受動(dòng)力及儲(chǔ)能市場(chǎng)需求帶動(dòng)，人造石墨占比提升；
2）人造石墨與天然石墨復(fù)配產(chǎn)品占比增加（復(fù)配比例以人造石墨為主，統(tǒng)計(jì)口徑劃分在人造石墨），導(dǎo)致天然石墨占比逐步下滑；
3）天然石墨主要供應(yīng)松下、SDI等海外企業(yè)，國(guó)內(nèi)企業(yè)逐步轉(zhuǎn)向人造石墨。
2021H1負(fù)極市場(chǎng)占比（分產(chǎn)品）
數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2021.7
從價(jià)格走勢(shì)來看，2021H1負(fù)極成品價(jià)格呈現(xiàn)出：中低端產(chǎn)品價(jià)格上升超15%；高端產(chǎn)品價(jià)格上升超20%。主要原因?yàn)椋?BR> 1）油系煅燒針狀焦價(jià)格超9000元/噸，半年漲幅超50%，石墨化加工價(jià)格超2萬元/噸，半年增幅超過50%，導(dǎo)致負(fù)極原材料成本上升超30%；
2）下游市場(chǎng)需求旺盛，負(fù)極頭部廠商滿產(chǎn)，中小企業(yè)產(chǎn)能利用率上升，行業(yè)供需緊張；
3）下游電池廠降本壓力較大，中低端產(chǎn)品替代性強(qiáng)，議價(jià)能力弱，在原材料成本上升超30%下，中低端成品價(jià)格上漲超15%；
4）高端負(fù)極（355mah/g及以上）主要為頭部廠商生產(chǎn)，頭部企業(yè)行業(yè)話語權(quán)強(qiáng)，產(chǎn)品差異化明顯，價(jià)格上升超20%。
2018-2021Q2鋰電中端動(dòng)力負(fù)極價(jià)格走勢(shì)（萬元/噸）
備注：以上價(jià)格為中端負(fù)極產(chǎn)品為標(biāo)準(zhǔn)
數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2021.7
從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局角度來看，2021H1 CR3行業(yè)集中度為49%，CR6行業(yè)集中度為79%。對(duì)比2020年，CR3市場(chǎng)集中度下滑，CR6市場(chǎng)集中度上升，主要原因有：
1）TOP3企業(yè)滿產(chǎn)滿銷，二線及以下企業(yè)訂單充足，出貨量增速超頭部企業(yè)，擠占CR3市場(chǎng)份額；
2）二線企業(yè)新增產(chǎn)能超6萬噸/年，產(chǎn)能增幅大于TOP3企業(yè)，同時(shí)訂單充足，產(chǎn)能利用率接近滿產(chǎn)，出貨量與TOP3企業(yè)差距縮??；
3）三線及以下企業(yè)行業(yè)話語權(quán)弱，石墨化加工企業(yè)優(yōu)先供應(yīng)頭部企業(yè)，導(dǎo)致中小企業(yè)石墨化供應(yīng)緊缺，產(chǎn)能利用率低于一二線企業(yè)，進(jìn)而導(dǎo)致CR6行業(yè)集中度提升。
2020-2021H1年CR3、CR6集中度
數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2021.7
預(yù)計(jì)2021年下半年鋰電負(fù)極材料行業(yè)將具有以下特點(diǎn)：
1）下半年新能源行業(yè)仍將維持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，對(duì)負(fù)極材料需求量同比有望超15%；
2）行業(yè)供求關(guān)系緊張短期難以緩解（如石墨化），石墨化加工與負(fù)極成品價(jià)格上漲有望超10%；
3）受全球儲(chǔ)能、動(dòng)力電池領(lǐng)域增長(zhǎng)帶動(dòng)，人造石墨占比有望超86%；
4）二線及以上企業(yè)產(chǎn)能釋放加速，預(yù)計(jì)新投放產(chǎn)能超8萬噸。
（轉(zhuǎn)載）
