受終端LFP熱銷車型帶動，LFP材料市場投擴(kuò)產(chǎn)火熱。
據(jù)高工鋰電不完全統(tǒng)計，2021年以來，新增項目規(guī)劃產(chǎn)能超200萬噸LFP材料，總投資規(guī)模超400億元。
資本的大量涌入背后，源于市場需求猛增，LFP電池滲透率在加速提升。
GGII數(shù)據(jù)顯示，今年上半年磷酸鐵鋰動力電池裝機(jī)量約17.38GWh，同比增長273%，裝機(jī)量占比由去年上半年的27.8%提升至37.5%。
從出貨量看，GGII數(shù)據(jù)顯示，今年上半年中國正極材料出貨量達(dá)47.5萬噸，其中磷酸鐵鋰出貨量占比37%，約17.58萬噸，同比暴增384%。
目前來看，涌入磷酸鐵鋰市場的企業(yè)主要有三大類：一是專業(yè)的LFP材料企業(yè)如德方納米、湖南裕能、富臨精工；二是鈦白粉企業(yè)如中核鈦白、龍佰集團(tuán)、安納達(dá)，以及磷化工領(lǐng)域的川發(fā)龍蟒、川金諾、川恒股份等跨界布局；三是主營其它鋰電材料的企業(yè)，如天賜材料。
近日馬斯克表示，未來特斯拉電池構(gòu)成將使用2/3的磷酸鐵鋰電池和1/3的鎳電池。這可能帶動未來更多企業(yè)投向LFP材料。
然而，資本的大量涌入也引來市場對短期過度投資的憂慮。業(yè)內(nèi)人士指出，與動力電池產(chǎn)業(yè)鏈的其他材料相比，磷鐵的投資增速最快，已經(jīng)出現(xiàn)明顯的失衡。具體來看，LFP材料市場或?qū)⒚媾R以下隱憂：
隱憂一：上游供應(yīng)鏈壓力倍增
作為磷酸鐵鋰的關(guān)鍵原材料，電池級碳酸鋰價格正持續(xù)升高?？紤]下游大幅的投產(chǎn)周期，未來超200萬噸磷酸鐵鋰的產(chǎn)能規(guī)劃，意味著鋰鹽企業(yè)需提前備貨，預(yù)計未來鋰鹽供需趨緊，鋰價或進(jìn)一步抬升。
目前來看，海外鋰資源新增產(chǎn)能或低于預(yù)期，或因產(chǎn)能周期難解短期供給困境；國內(nèi)鋰資源開發(fā)正在提速，但國內(nèi)鋰供給占比較低，難以覆蓋鋰行業(yè)每年30%-35%的需求增長。
此外，作為鐵鋰電解液的重要組成成分，添加劑VC也將受到鐵鋰電池市場超預(yù)期的影響，導(dǎo)致VC產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)持續(xù)緊張。
隱憂二：低端產(chǎn)能過剩
LFP材料的核心競爭最終將回歸成本與產(chǎn)能規(guī)模，如今動輒數(shù)萬噸產(chǎn)能的擴(kuò)充將進(jìn)一步加劇LFP材料領(lǐng)域的市場競爭。一旦后期下游LFP電池市場需求不及預(yù)期或需求放緩，或?qū)⒓觿‘a(chǎn)能過剩，行業(yè)再次陷于低質(zhì)價格戰(zhàn)競爭，LFP材料的市場競爭環(huán)境或?qū)⒃俅螑夯?BR> 基于此，部分企業(yè)已意識到其中風(fēng)險，選擇先行建設(shè)部分產(chǎn)能，后續(xù)則依據(jù)主要客戶的需求變動情況、市場需求預(yù)期變動情況、資金使用安排情況適時啟動。
（轉(zhuǎn)載）
