引言：近日，霍尼韋爾簽訂了從 Melrose Industries plc 公司手中收購埃爾斯特(Elster)的最終協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，本次收購費用約為51億美元，收購計劃將在2016年第一季度進行。此次收購，為霍尼韋爾的鼓動帶來了更高的回報，這一收益將在2016年和2017年進一步放大。
● 差異化的燃氣技術(shù)，與霍尼韋爾的現(xiàn)有產(chǎn)品組合和客戶群非常契合
● 天然氣、水和電力計量帶來具有吸引力的延伸業(yè)務(wù)
● 注重能效，符合霍尼韋爾的全球增長戰(zhàn)略
●提升霍尼韋爾在全球高增長地區(qū)的地位
2015年7月29日，霍尼韋爾宣布簽訂了從 Melrose Industries plc 公司手中收購埃爾斯特(Elster)的最終協(xié)議。埃爾斯特是一家為商業(yè)、工業(yè)和住宅供熱系統(tǒng)提供燃氣解決方案的世界領(lǐng)先企業(yè)，并專業(yè)生產(chǎn)燃氣、水和電力計量設(shè)備，包括智能計量儀表、軟件及數(shù)據(jù)分析解決方案。
根據(jù)協(xié)議，本次收購費用約為51億美元，約為埃爾斯特2015年預(yù)計稅息折舊及攤銷前利潤(EBITDA)的12.6倍，收購預(yù)計將在2016年第一季度進行。收購協(xié)議的生效還有待滿足慣例成交條件，并需經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)審批和Melrose Industries公司股東投票批準。
“收購埃爾斯特能夠在未來為霍尼韋爾的股東帶來很高的回報，因為它能在全球范圍內(nèi)推動我們的業(yè)務(wù)增長——創(chuàng)造內(nèi)生式和非內(nèi)生式增長機遇，還能為霍尼韋爾的未來并購搭建一個新的平臺，為我們的業(yè)務(wù)增長和全球布局添磚加瓦。我們看到這項收購可以直接幫助優(yōu)化霍尼韋爾的產(chǎn)品組合，而且這一優(yōu)化效益還將在2016和2017年進一步放大。對于霍尼韋爾和我們的股東來說，這將是一筆非常有價值的收購?！被裟犴f爾董事長兼首席執(zhí)行官高德威表示。
“此次收購也證明我們嚴格遵循了公司的并購和整合流程，這一模式十分適合我們，也非常成功，”高德威表示?！霸谶^去十年間，我們完成了80多筆收購，增加了約120億美元的銷售收入。未來我們還將繼續(xù)尋找有利的收購機會來推動增長。從長遠角度看，它還能為股東帶來很好的回報?；裟犴f爾運營系統(tǒng)(HOS)將在創(chuàng)造新的協(xié)同效應(yīng)的過程中起到關(guān)鍵作用，這也將幫助提升埃爾斯特每項業(yè)務(wù)的增長和盈利?！?/FONT>
埃爾斯特目前在全球擁有約6,800名員工，主要分布在美國、德國、英國和斯洛伐克。公司目前擁有龐大的客戶群，在過去10年已經(jīng)在全球市場安裝了超過2億個計量模塊。
“這項收購還能讓我們通過先進技術(shù)和生命周期管理解決方案來為霍尼韋爾環(huán)境自控部和過程控制部的工業(yè)終端用戶進一步增加客戶價值，”高德威繼續(xù)表示?！鞍査固氐娜細鈽I(yè)務(wù)所提供的產(chǎn)品在天然氣客戶中有很高的需求，這可以為現(xiàn)有的霍尼韋爾技術(shù)和產(chǎn)品帶來強大的全球分銷網(wǎng)絡(luò)和大量交叉銷售機會，幫助在發(fā)達國家市場和高增長地區(qū)贏得新的客戶?！?/FONT>
“埃爾斯特的燃氣、電力和水計量產(chǎn)品具有極佳的可靠性、安全性和準確性。預(yù)計隨著各種能效提升規(guī)劃和法規(guī)的出臺，以及全球?qū)ψ匀毁Y源管理需求的不斷增加，霍尼韋爾的計量業(yè)務(wù)未來將實現(xiàn)非常有意義、且可持續(xù)的增長。尤其是隨著新的智能技術(shù)、軟件以及數(shù)據(jù)分析在全球范圍內(nèi)越來越廣泛的應(yīng)用，公用事業(yè)計量的發(fā)展也日新月異，我們預(yù)計該業(yè)務(wù)在全球都將呈現(xiàn)強勁的增長勢頭。埃爾斯特具有差異化的技術(shù)、豐富的行業(yè)知識，并與全球公用事業(yè)客戶保持著良好的合作關(guān)系，再加上他們在監(jiān)管嚴格的供熱、控制系統(tǒng)和計量領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢地位，這將與我們的現(xiàn)有產(chǎn)品組合形成良好的互補?！?/FONT>
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