與市場(chǎng)之前普遍盛傳的《新能源規(guī)劃》不同，國(guó)家能源局最終將規(guī)劃定名《新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，從目前透露的信息看，規(guī)劃內(nèi)容不僅包括風(fēng)能、水電和核電等新能源開(kāi)發(fā)利用，還包括對(duì)傳統(tǒng)能源的升級(jí)，如潔凈煤、智能電網(wǎng)、車(chē)用新能源、分布式能源等的具體實(shí)施路徑、發(fā)展規(guī)模及重大政策舉措等的部署規(guī)劃。正因如此，這份規(guī)劃也被市場(chǎng)視作是下一個(gè)4萬(wàn)億的投資規(guī)劃，這毫無(wú)疑問(wèn)也將成為二級(jí)市場(chǎng)上長(zhǎng)期值得關(guān)注的投資概念。
從此次新型能源產(chǎn)業(yè)涉及領(lǐng)域看，發(fā)電產(chǎn)業(yè)依然是規(guī)劃重點(diǎn)，核能則是發(fā)電產(chǎn)業(yè)中最具發(fā)展前景，也最值得看好的板塊。據(jù)報(bào)道，到"十二五"末期，水電和核電占一次能源消費(fèi)比重由現(xiàn)在的7%左右達(dá)到近9%；風(fēng)電、太陽(yáng)能和生物質(zhì)能占一次能源的消費(fèi)由現(xiàn)在的0.8%達(dá)到近2.6%左右。
根據(jù)方正證券近期對(duì)各地政府在建核電項(xiàng)目與規(guī)劃建設(shè)項(xiàng)目的分析，保守估計(jì)到2020年核電總裝機(jī)容量有望達(dá)到10500萬(wàn)千瓦，較目前910萬(wàn)千瓦裝機(jī)容量增長(zhǎng)10.5倍，中國(guó)核電行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展黃金十年。而且，按照這一規(guī)模計(jì)算，到2020年前新一輪核電投資將達(dá)12000億元，年均投資達(dá)1200億元，其中核電設(shè)備年均市場(chǎng)752.4億元，空間非常廣闊。同時(shí)，由于國(guó)產(chǎn)化將是核電發(fā)展的主旋律，本土設(shè)備廠商的市場(chǎng)黃金期將從"十二五"開(kāi)始。方正證券表示，近期重點(diǎn)看好壓力容器、鑄鍛件、閥門(mén)、通風(fēng)與空冷設(shè)備環(huán)節(jié)，長(zhǎng)期看好反應(yīng)堆泵、控制棒與對(duì)內(nèi)構(gòu)件、穩(wěn)壓器與安注器環(huán)節(jié)。在對(duì)應(yīng)受益的上市公司中間，重點(diǎn)看好中國(guó)一重、二重重裝、南風(fēng)股份和江蘇神通等個(gè)股。
除了核能，太陽(yáng)能的高速增長(zhǎng)期也剛剛開(kāi)始。中信證券表示，過(guò)去10年間，全球光伏市場(chǎng)容量增長(zhǎng)了25倍，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)43%，而德國(guó)補(bǔ)貼下調(diào)和歐元匯兌損益問(wèn)題造成的短期需求波動(dòng)不會(huì)動(dòng)搖整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)的景氣向上趨勢(shì)，光伏需求未來(lái)5年復(fù)合增長(zhǎng)仍可保持在30%以上。在水能和風(fēng)能方面，業(yè)內(nèi)人士表示，雖然其高速增長(zhǎng)期將在2010-2011年結(jié)束，但預(yù)計(jì)未來(lái)10年水電年均增加裝機(jī)1700萬(wàn)千瓦，風(fēng)電年均增加裝機(jī)1200-1300萬(wàn)千瓦，水電和風(fēng)電設(shè)備制造公司和相關(guān)建設(shè)安裝公司仍能維持較高需求，同時(shí)隨著產(chǎn)業(yè)淘汰進(jìn)一步加快，市場(chǎng)高度集中下整機(jī)廠商議價(jià)能力將增強(qiáng)，價(jià)格戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)基本釋放。
除了發(fā)電產(chǎn)業(yè)，此次規(guī)劃中還提到智能電網(wǎng)、分布式能源等產(chǎn)業(yè)建設(shè)。中信證券認(rèn)為，"十二五"期間，能參與智能電網(wǎng)建設(shè)的龍頭公司將擁有超越行業(yè)平均的景氣需求，如平高電氣、許繼電氣、國(guó)電南瑞等個(gè)股。對(duì)于市場(chǎng)相對(duì)關(guān)注較少的分布式能源，安信證券認(rèn)為，分布式能源的大力開(kāi)展，一方面將對(duì)電網(wǎng)、燃?xì)夤镜痊F(xiàn)有能源供應(yīng)商造成較大沖擊和提出較高要求，同時(shí)有可能為相關(guān)中小型設(shè)備制造商帶來(lái)翻身機(jī)會(huì)；另一方面，分布式能源的開(kāi)展有利于風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電、沼氣發(fā)電、秸稈發(fā)電等一系列小規(guī)模新能源的發(fā)展。
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