智能電網(wǎng)的建設(shè)將可能拉動電力設(shè)備企業(yè)的業(yè)績高速增長，進而帶動中國裝備制造業(yè)再次騰飛。
在國家電網(wǎng)公司公布智能電網(wǎng)各階段任務(wù)的前后，智能電網(wǎng)相關(guān)的電氣設(shè)備公司的股票集體飆升。這是因為市場投資者對于智能電網(wǎng)建設(shè)帶動相關(guān)電力設(shè)備企業(yè)的業(yè)績增長普遍具有良好的預(yù)期。
我們尤為關(guān)注的是，智能電網(wǎng)的建設(shè)是否會拉動電力設(shè)備企業(yè)的業(yè)績高速增長，進而帶動中國裝備制造業(yè)的再次騰飛？而從投資的角度來看，二級市場的股票價格似乎已經(jīng)體現(xiàn)了這種預(yù)期。
堅強智能電網(wǎng)的發(fā)展規(guī)劃劃分了三個階段，首先，2009年至2010年為規(guī)劃試點階段；2011年至2015年為全面建設(shè)階段；2016年至2020年建成統(tǒng)一堅強智能電網(wǎng)。我們認為，隨著電網(wǎng)對設(shè)備可靠性要求的持續(xù)提高，我國電力設(shè)備制造能力已經(jīng)位于世界前列，智能電網(wǎng)的建設(shè)將會加強電力設(shè)備與通信、計算機、電子技術(shù)的集成。我們相信，這肯定會拉動電力設(shè)備企業(yè)的業(yè)績增長。
近幾個月來，用電量出現(xiàn)了正增長，電網(wǎng)投資的進度預(yù)計會略微加快。我們估計，2010年企業(yè)的訂單增速會普遍優(yōu)于2009年。不過，從智能電網(wǎng)規(guī)劃的發(fā)展階段來看，2010年仍處于試點階段。
總體上，我們認為未來幾年內(nèi)，中國電網(wǎng)對設(shè)備的需求將主要是結(jié)合了通信、計算機、電子技術(shù)的傳統(tǒng)設(shè)備，因而，我們認為，受益方必然是傳統(tǒng)的電力設(shè)備供應(yīng)商。
（轉(zhuǎn)載）
